時(shí)值8月，各大企業(yè)半年度業(yè)績(jī)陸續(xù)公布。

2018年半年度國(guó)外激光、光學(xué)企業(yè)業(yè)績(jī)情況如何？

我們可以看到，下降、下滑、虧損這些字眼頻繁出現(xiàn)，而在中國(guó)市場(chǎng)，下滑也成為一種趨勢(shì)。各國(guó)外激光企業(yè)2019年上半年?duì)I收及同比如下表所示，由于通快為全年數(shù)據(jù)，故未列出。

表 各公司上半年?duì)I收一覽表

IPG

IPG 光子2019年上半年顯示歸屬于普通股東凈利潤(rùn)為1.27億美元，同比下降44.1%；營(yíng)業(yè)收入為6.79億美元，同比下跌12.24%。此前，IPG光子2019年第一季度財(cái)報(bào)公布，出現(xiàn)近4年首次下跌（營(yíng)收為3.15億美元，同比下降12%；凈利潤(rùn)為0.55億美元，同比下降48%）。第二季度（截止至6月30日）總營(yíng)收達(dá)到3.64億美元，同比下滑12%。

在營(yíng)收地域分布中，第二季度來(lái)自中國(guó)的收入占比為45%，遠(yuǎn)超其他國(guó)家與地區(qū)。但作為全球工業(yè)激光器一大市場(chǎng)，繼去年在中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量下降19%，2019年第一季度和第二季度也處于下降狀態(tài)，北美則成為唯一增長(zhǎng)市場(chǎng)。

延續(xù)了第一季度的中國(guó)和歐洲的需求較弱，以及ASP（平均售價(jià)）下降，第二季度大功率連續(xù)光纖激光器的銷(xiāo)售額（占總銷(xiāo)售額的58.7%收入）同比下降19.8%至2.134億美元。此外，中功率連續(xù)光纖激光器、脈沖光纖激光器、QCW光纖激光器銷(xiāo)售額皆同比下降。雖然3D打印和金屬切割應(yīng)用需求疲軟，但是IPG正在為新應(yīng)用領(lǐng)域開(kāi)發(fā)50多個(gè)新項(xiàng)目，涉及玻璃、陶瓷、電路板、OLED薄膜、電池和太陽(yáng)能電池等各種應(yīng)用。

第三季度，IPG光子學(xué)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額將達(dá)到3.25億至3.55億美元，市場(chǎng)預(yù)期收入估計(jì)為3.658億美元。

通快

德國(guó)通快集團(tuán)雖只有全年財(cái)報(bào)，但將其列出，仍可作為參考。2018/19財(cái)年（2018年7月1日-2019年6月30日）銷(xiāo)售額增幅達(dá)5.6%。銷(xiāo)售額初步估計(jì)價(jià)值為38億歐元（2017/2018財(cái)年為36億歐元）。訂單量下降至37億歐元（2017/18財(cái)年為38億歐元），相當(dāng)于下降了近2.7%。

本財(cái)年，除了德國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了近7.3億歐元的銷(xiāo)量，對(duì)比2017/18財(cái)年，德國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售額也超過(guò)了7億歐元；本財(cái)年在美國(guó)銷(xiāo)售額約為5.45億歐元，相比上個(gè)財(cái)年的4.5億歐元，同比增幅達(dá)20%；其中，中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售額約4.15億歐元（上個(gè)財(cái)年為4.5億歐元，同比下滑7%），荷蘭市場(chǎng)銷(xiāo)售額為4.6億歐元。

單位：億歐元

在普遍的銷(xiāo)售額下降聲中，通快集團(tuán)近幾年的業(yè)績(jī)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。除了激光市場(chǎng)需求增長(zhǎng)外，極紫外光刻（EUV）業(yè)務(wù)的擴(kuò)張也對(duì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)做出了重要貢獻(xiàn)。

在本財(cái)政年度，通快集團(tuán)員工人數(shù)增加了8%，達(dá)到約14500人。截至2019年6月30日，通快集團(tuán)在德國(guó)擁有超過(guò)7400名員工，增幅超10%，其中德國(guó)迪琴根總部擁有約4400名員工，同比增幅達(dá)12.8%。從通快的人員增長(zhǎng)中，可見(jiàn)其發(fā)展態(tài)勢(shì)較好。

相干

相干公司2019年上半年共營(yíng)收7.13億美元。截至2019年6月29日的第三財(cái)季業(yè)績(jī)報(bào)告（2019年4月1日-6月29日）顯示，第三財(cái)季營(yíng)收3.4億美元，同比下降近30%；凈銷(xiāo)售額為3.392億美元，同比下降29.67%，按美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）計(jì)算，凈虧損310萬(wàn)美元。2019財(cái)年第二季度（2019年1月1日-3月31日），凈銷(xiāo)售額為3.729億美元，凈利潤(rùn)為2080萬(wàn)美元。

相干公司表示，2019財(cái)年第三季度與預(yù)估的遣散費(fèi)和庫(kù)存沖銷(xiāo)相關(guān)的重組費(fèi)用為2090萬(wàn)美元，這是造成本財(cái)季GAAP凈虧損的主要因素。相干公司主要參與微電子、儀器儀表、科學(xué)和材料加工4個(gè)領(lǐng)域，來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，影響著相干在材料加工領(lǐng)域的市場(chǎng)。在過(guò)去幾個(gè)季度，相干已經(jīng)開(kāi)始不斷撤離光纖切割應(yīng)用，更加重視焊接和連接應(yīng)用領(lǐng)域。2019年6月，相干公司內(nèi)部宣布計(jì)劃將其位于德國(guó)漢堡工廠的高功率光纖激光器產(chǎn)品（HPFL）的制造和工程遷移到位于芬蘭坦佩雷的工廠，并在2020財(cái)年的某個(gè)時(shí)間撤出部分HPFL業(yè)務(wù)。

相干公司總裁兼首席執(zhí)行官John Ambroseo表示，第三季度的營(yíng)收主要反映了兩個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域的情況：其一，在顯示行業(yè)，隨著OLED產(chǎn)能第二階段擴(kuò)建，收到了首個(gè)新訂單；其二，在材料加工業(yè)務(wù)領(lǐng)域，受到了國(guó)際市場(chǎng)宏觀需求疲軟、關(guān)稅壓力持續(xù)加大以及中國(guó)市場(chǎng)來(lái)自國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響。

相干在采取措施提高業(yè)務(wù)的整體效率，目前已經(jīng)啟動(dòng)了兩個(gè)場(chǎng)地的整合項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在完成后可以節(jié)省大約2400萬(wàn)美元的年度運(yùn)行費(fèi)用。

恩耐

在2019年上半年，恩耐公司總收入為8990.9萬(wàn)美元，比2018年上半年的9417.2萬(wàn)美元下降4.5%；凈虧損139萬(wàn)美元，較上年同期756.9萬(wàn)美元的凈利潤(rùn)下降118.4%；毛利率為32.7%，上年同期毛利率為34.4%。

恩耐在第二季度收入為4804.8萬(wàn)美元，比2018年第二季度的5170.5萬(wàn)美元下降7.1%；凈虧損為15.5萬(wàn)美元，較上年同期465.3萬(wàn)美元的凈利潤(rùn)減少了103.3%；毛利率為33.0%，而2018年第第二季度毛利潤(rùn)率為34.2%。

2018年4月恩耐激光成功完成了首次公開(kāi)募股（ipo），向市場(chǎng)推出了一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。2018年?duì)I收1.914億美元，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)38%， 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)659%。2019年第二季度，中國(guó)工業(yè)市場(chǎng)對(duì)12 kW光纖激光器的需求量增加，為實(shí)現(xiàn)5月份時(shí)給出的財(cái)務(wù)展望提供了助力?？删幊坦饫w激光解決方案Corona，提升了恩耐激光在中國(guó)以外的工業(yè)終端市場(chǎng)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

恩耐預(yù)計(jì)2019年第第三季度收入將在4200萬(wàn)美元至4600萬(wàn)美元之間，毛利率將在29.0％至32.0％之間，經(jīng)調(diào)整后的稅前利潤(rùn)將在200萬(wàn)美元至400萬(wàn)美元之間。

Jenoptik

Jenoptik 2019年上半年?duì)I收3.831億歐元，與去年同期（3.847億歐元）處于同一水平。與去年同期相比，4月至6月的收入增長(zhǎng)了2.2%，達(dá)到1.991億歐元。半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的良好業(yè)務(wù)量為公司上半年的營(yíng)收帶來(lái)了巨大的動(dòng)力，此外還包括公司在2018年獲得的近2900萬(wàn)歐元的收入。

從區(qū)域?qū)用鎭?lái)看，除了歐洲市場(chǎng)，其他市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。Jenoptik在美洲市場(chǎng)增長(zhǎng)最大，營(yíng)收達(dá)到了1.048億歐元（去年同期為8250萬(wàn)歐元），同比增幅達(dá)27%，主要?dú)w因于公司在2018年7月收購(gòu)加拿大自動(dòng)化公司Prodomax所帶來(lái)的收益。亞太地區(qū)營(yíng)收為4880萬(wàn)歐元（去年同期為4400萬(wàn)歐元），同比增幅達(dá)10.9%。

從訂單量來(lái)看，上半年訂單量為3.925億歐元，比去年略有下降（去年同期為3.972億歐元）。訂單出貨比率幾乎保持不變，為1.02（去年同期為1.03）。訂單積壓為5.225億歐元，與2018年底幾乎持平（5.215億歐元）。在此訂單積壓中，今年將有3.380億歐元轉(zhuǎn)換為收入。

從業(yè)務(wù)營(yíng)收來(lái)看，Jenoptik 主要部門(mén)的上半年?duì)I收如下：

Light & Optics部門(mén)收入達(dá)到了1.627億歐元，與去年同期水平相當(dāng)（1.633億歐元），第二季度半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)的業(yè)務(wù)強(qiáng)勁。截至2019年6月30日，該部門(mén)報(bào)告的訂單收入為1.53億歐元，與去年同期（1.793億歐元）相比下降14.7%。

Light & Production部門(mén)收入比去年同期增長(zhǎng)45.3%，達(dá)到1.113億歐元（去年同期為7660萬(wàn)歐元）。自動(dòng)化是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要領(lǐng)域，Light & Production部門(mén)再次表現(xiàn)出了高于預(yù)期的業(yè)績(jī)。

Light & Safety部門(mén)實(shí)現(xiàn)了4840萬(wàn)歐元的收入（去年同期為6180萬(wàn)歐元）。去年，收費(fèi)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的交付額約為25億歐元，2019年前六個(gè)月的訂單增長(zhǎng)良好，增幅達(dá)5.1%，達(dá)到5060萬(wàn)歐元（去年同期為4810萬(wàn)歐元）。

2019年上半年，Vincorion（Jenoptik機(jī)電業(yè)務(wù)的新名稱(chēng)）實(shí)現(xiàn)了5910萬(wàn)歐元的營(yíng)收，同比下降27.6%（去年同期為8160萬(wàn)歐元），主要是由于德國(guó)政府延長(zhǎng)武器出口限制的決定。

Lumentum

美國(guó)光子元件及激光器產(chǎn)商Lumentum截至6月29日的三個(gè)月的銷(xiāo)售額為4.05億美元，比去年增長(zhǎng)了34%以上，這種增長(zhǎng)主要?dú)w因于2018年12月完成對(duì)Oclaro收購(gòu)工作帶來(lái)的收益。今年的總銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了25%，達(dá)15.7億美元，逆轉(zhuǎn)了近期整體市場(chǎng)下滑的趨勢(shì)。

從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)說(shuō)， Lumentum已為3D傳感領(lǐng)域出貨了近5萬(wàn)臺(tái)的VCSEL。

光纖激光器是公司另一個(gè)銷(xiāo)量強(qiáng)勁的市場(chǎng)，其銷(xiāo)量在上個(gè)財(cái)年（2017年7月1日-2018年6月30日）實(shí)現(xiàn)了翻番，這得益于日本機(jī)床生產(chǎn)商Amada的強(qiáng)大應(yīng)用需求。雖然光纖激光器市場(chǎng)阻力重重，但是Lumentum公司仍樂(lè)觀地預(yù)計(jì)到2020年，他們將在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中受益。這與IPG Photonics、相干以及恩耐等公司預(yù)測(cè)的由于貿(mào)易局勢(shì)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致市場(chǎng)緊縮的預(yù)測(cè)形成鮮明對(duì)比。

在光通信領(lǐng)域，Lumentum對(duì)某些電信產(chǎn)品線進(jìn)行了產(chǎn)能限制，盡管這些產(chǎn)品線在5G網(wǎng)絡(luò)和超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建中的需求很高。

國(guó)外激光企業(yè)的季度或半年度業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出整體下降趨勢(shì)，當(dāng)然其中也不乏個(gè)別仍在增長(zhǎng)的企業(yè)。受到宏觀經(jīng)濟(jì)需求影響和國(guó)家之間貿(mào)易關(guān)系不確定性的影響，這些企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收下降明顯，訂單受到波及。此外，IPG Photonics、相干以及恩耐激光的光纖激光器業(yè)務(wù)，受到了來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)迅猛發(fā)展企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

半年度已過(guò)，下半年的營(yíng)收是否能一轉(zhuǎn)下滑之勢(shì)有所改善，我們拭目以待。（來(lái)自 光電匯OESHOW）