2019年7月22日，美國(guó)防務(wù)新聞網(wǎng)發(fā)布2018年世界軍工百?gòu)?qiáng)排行榜，這是該機(jī)構(gòu)發(fā)布的第19份世界軍工百?gòu)?qiáng)榜單。本次榜單最顯著變化是首次將中國(guó)軍工企業(yè)納入統(tǒng)計(jì)范圍，共有8家中國(guó)企業(yè)進(jìn)入百?gòu)?qiáng)榜單，其中中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)（排名第五位）、中國(guó)北方工業(yè)集團(tuán)（排名第八位）、中國(guó)航天科工集團(tuán)（排名第十位）將俄羅斯金剛石-安泰公司、法國(guó)泰勒斯公司、意大利萊昂納多公司擠出前十。本文針對(duì)2018年百?gòu)?qiáng)排行榜主要軍工企業(yè)的主要發(fā)展變化進(jìn)行分析解讀。

一、百?gòu)?qiáng)企業(yè)軍品收入持續(xù)上升

2018年，軍工百?gòu)?qiáng)企業(yè)的軍品總收入達(dá)到4895.0億美元，較2017年增加1140.4億美元，增幅高達(dá)30.4%，百?gòu)?qiáng)企業(yè)軍品總收入上一次超過(guò)4000億美元還是在2012年。即使不計(jì)新進(jìn)榜單的8家中國(guó)軍工企業(yè)，其余92家企業(yè)的軍品總收入也達(dá)到3925.6億美元，較2017年百?gòu)?qiáng)軍品總收入上漲約4.6%。2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)中共有75家企業(yè)較2017年實(shí)現(xiàn)軍品收入增長(zhǎng)。這反映出隨著近年來(lái)全球動(dòng)蕩和地緣危機(jī)持續(xù)加劇，各國(guó)防務(wù)支出不斷攀升。

2018年共有18家企業(yè)新入軍工百?gòu)?qiáng)榜，其軍品總收入占百?gòu)?qiáng)軍品總收入的21.9%，遠(yuǎn)高于2017年的2.7%，本次榜單的變化之大從一定程度上說(shuō)明了2018年軍工市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。具體來(lái)說(shuō)，18家新入榜企業(yè)中除8家中國(guó)軍工企業(yè)之外，還有5家美國(guó)企業(yè)和2家日本企業(yè)，以及分別來(lái)自英國(guó)、德國(guó)、比利時(shí)的3家企業(yè)。

2018年，前十強(qiáng)企業(yè)軍品收入占百?gòu)?qiáng)企業(yè)軍品總收入的50.3%，雖低于2017年的51.6%，但可以看出傳統(tǒng)軍工企業(yè)仍占據(jù)明顯的主導(dǎo)地位，軍工市場(chǎng)的壟斷格局依舊。其中，洛馬公司自2000年榜單首發(fā)以來(lái)一直占據(jù)第一，2018年軍品收入505.4億美元，占百?gòu)?qiáng)企業(yè)軍品總收入的10.3%，超過(guò)榜單后50名企業(yè)的軍品收入總和，這與其F-35戰(zhàn)機(jī)的熱銷(xiāo)有很大關(guān)聯(lián)。2017年，波音公司因重組導(dǎo)致公司的防務(wù)收入并未全部計(jì)入，在年度榜單中的排名跌至第五；2018年公司在完成重組后，重新調(diào)整防務(wù)業(yè)務(wù)，年度軍品收入達(dá)到了340.5億美元，漲幅65.6%，重回榜單第二名。諾格公司在收購(gòu)軌道ATK公司后，2018年軍品收入達(dá)到253.0億美元，排名前進(jìn)一位，升至第三。在2017年排名第二和第三位的雷聲公司和BAE系統(tǒng)公司此次榜上排名分別是第四和第七位。前十名企業(yè)的軍品收入情況參見(jiàn)表1。

圖1 F-35B戰(zhàn)斗機(jī)

表1 2018年百?gòu)?qiáng)榜前十名企業(yè)軍品收入情況（單位：億美元）

二、世界主要國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)上榜情況

從地區(qū)分布來(lái)看，2018年世界軍工百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，美洲43家、歐洲34家，兩個(gè)地區(qū)的軍工企業(yè)依舊保持絕對(duì)統(tǒng)治地位。亞洲在中國(guó)軍工企業(yè)進(jìn)入排行榜統(tǒng)計(jì)后，企業(yè)總數(shù)達(dá)到21家，非洲、大洋洲各有1家（參見(jiàn)表2）。

表2 2018年世界軍工百?gòu)?qiáng)企業(yè)地區(qū)分布

圖2 百?gòu)?qiáng)榜中唯一一家南美企業(yè)巴西航空工業(yè)公司的KC-390運(yùn)輸機(jī)

（一）美國(guó)上榜企業(yè)仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位

2018年，美國(guó)上榜企業(yè)41家，比2017年增加1家，軍品收入總額增加312.4億美元，達(dá)到2535.5億美元，占2018年百?gòu)?qiáng)企業(yè)軍品收入總額的51.8%，從數(shù)據(jù)看，美國(guó)企業(yè)在全球軍工領(lǐng)域仍處于絕對(duì)領(lǐng)先地位。美國(guó)上榜企業(yè)的軍品收入總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，有17家企業(yè)軍品收入增長(zhǎng)幅度超過(guò)10%。此外，美國(guó)上榜前十名企業(yè)軍品收入占美國(guó)全部上榜企業(yè)軍品收入的76.7%，略高于2017年的74.5%，軍品業(yè)務(wù)壟斷趨勢(shì)進(jìn)一步加深。

（二）西歐上榜企業(yè)軍品收入實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩年增長(zhǎng)

2018年，西歐上榜的企業(yè)有28家，比2017年增加2家，其中德國(guó)和比利時(shí)上榜企業(yè)數(shù)量各增加1家，其他國(guó)家沒(méi)有變化。西歐上榜企業(yè)軍品總收入達(dá)到960.9億美元，較2017年增長(zhǎng)47.1億美元，增幅達(dá)5.2%，連續(xù)兩年收入增長(zhǎng)。具體來(lái)說(shuō)，有20家西歐企業(yè)的軍品收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，并且除英國(guó)外其他所有西歐國(guó)家的上榜企業(yè)軍品總收入均較2017年有所上升，德國(guó)上榜企業(yè)軍品總收入漲幅最高，達(dá)到43.4%。

（三）俄羅斯因多家企業(yè)拒絕參與排名，收入數(shù)據(jù)下降明顯

2018年俄羅斯上榜企業(yè)僅有2家，比2017年減少4家，軍品收入總額為132.5億美元，與2017年251.7億美元的上榜企業(yè)軍品總收入相比差距較大。這主要是因?yàn)椴糠侄砹_斯企業(yè)，如聯(lián)合飛機(jī)制造公司（去年排名第14位）、俄羅斯直升機(jī)公司（去年排名第36位）等，因不滿美國(guó)經(jīng)濟(jì)制裁，拒絕向防務(wù)新聞網(wǎng)分享防務(wù)收入數(shù)據(jù)。此外，俄羅斯近期在對(duì)外軍貿(mào)市場(chǎng)的增長(zhǎng)乏力也影響了企業(yè)軍品收入增長(zhǎng)，上榜的金剛石-安泰公司和戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈公司的排名均較2017年有所下滑。

圖3 2019年6月巴黎航展期間，俄羅斯體操運(yùn)動(dòng)員在俄羅斯直升機(jī)公司展臺(tái)表

（四）亞洲主要國(guó)家的上榜企業(yè)變化較大

2018年，防務(wù)新聞網(wǎng)首次將中國(guó)軍工企業(yè)納入統(tǒng)計(jì)范圍，亞洲上榜企業(yè)數(shù)量由2017年的19家增長(zhǎng)為21家。從具體國(guó)家來(lái)看，中國(guó)有8家企業(yè)新入百?gòu)?qiáng)榜單，上榜企業(yè)軍品收入總額達(dá)到969.4億美元，占百?gòu)?qiáng)軍品收入總額之比為19.8%。日本上榜企業(yè)數(shù)量從2017的8家降低為3家，且這3家上榜企業(yè)的軍品總收入僅為3.7億美元，較2017年日本上榜企業(yè)軍品總收入減少67.9億美元，降幅達(dá)94.8%；其中川崎重工業(yè)株式會(huì)社是百?gòu)?qiáng)榜中軍品收入年度降幅最大的企業(yè)，降幅達(dá)93.7%。造成下降的主要原因是日本國(guó)防預(yù)算出現(xiàn)巨大波動(dòng)：日本政府在2017財(cái)年向排名前20位的本土防務(wù)承包商投入了120億美元，而在2018財(cái)年僅投入了20億美元。韓國(guó)與印度的上榜企業(yè)數(shù)量和具體名稱較2017年均沒(méi)有變化，韓國(guó)4家上榜企業(yè)的軍品收入達(dá)到77.8億美元，與2017年相比增長(zhǎng)9.0億美元，漲幅13.0%；而印度2家上榜企業(yè)的2018年軍品收入為39.0億美元，較2017減少0.9億美元，降幅2.3%。

三、百?gòu)?qiáng)企業(yè)排行榜分析

（一）中國(guó)企業(yè)軍品收入統(tǒng)計(jì)方法的科學(xué)性還需再驗(yàn)證

中國(guó)軍工企業(yè)的2018年軍品收入等數(shù)據(jù)信息主要來(lái)自英國(guó)國(guó)際戰(zhàn)略研究所。該研究所從事中國(guó)國(guó)防工業(yè)研究多年，其數(shù)據(jù)主要來(lái)自中國(guó)政府及軍工企業(yè)的相關(guān)報(bào)告、各金融媒體報(bào)道等。英國(guó)國(guó)際戰(zhàn)略研究所在確定中國(guó)各軍工集團(tuán)的總收入數(shù)據(jù)之后，對(duì)各集團(tuán)下屬子公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行分類推測(cè)研究，若該子公司以軍品業(yè)務(wù)為主，則認(rèn)定其為軍工企業(yè)，最后基于各軍工集團(tuán)中軍工企業(yè)數(shù)量占比，估算出各集團(tuán)軍品收入總額。需要說(shuō)明的是，利用該估算統(tǒng)計(jì)方法獲得的數(shù)據(jù)可能誤差較大，該方法的科學(xué)性、合理性有待進(jìn)一步驗(yàn)證、調(diào)整，但根據(jù)中國(guó)北方工業(yè)集團(tuán)實(shí)際公開(kāi)的2018年軍品收入數(shù)據(jù)，英國(guó)國(guó)際戰(zhàn)略研究所通過(guò)估算得出的統(tǒng)計(jì)結(jié)果與之基本相符?；谠摲椒?，2018年中國(guó)共有8家企業(yè)進(jìn)入軍工百?gòu)?qiáng)榜，其中有6家進(jìn)入前15名，7家實(shí)現(xiàn)年度軍品收入增長(zhǎng)，上榜企業(yè)的軍品總收入僅次于美國(guó)。

表3 2018年軍工百?gòu)?qiáng)榜中的中國(guó)軍工企業(yè)（億美元）

（二）新興企業(yè)對(duì)軍工百?gòu)?qiáng)榜發(fā)起沖擊

在當(dāng)前大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，世界主要國(guó)家未來(lái)將對(duì)創(chuàng)新性國(guó)防產(chǎn)品和服務(wù)形成持續(xù)性需求。全球軍品市場(chǎng)中的潛在供應(yīng)商將快速增加，軍工企業(yè)數(shù)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)榜單上的100家。不僅一些大型商業(yè)技術(shù)公司可能會(huì)打入這個(gè)由傳統(tǒng)國(guó)防承包商主導(dǎo)的市場(chǎng)，而且一些中小型創(chuàng)新企業(yè)也可能會(huì)積極進(jìn)入航天、網(wǎng)絡(luò)以及人工智能等高端領(lǐng)域，并迅速地壯大自身實(shí)力和規(guī)模，進(jìn)而對(duì)軍工百?gòu)?qiáng)榜發(fā)起強(qiáng)有力的沖擊。例如，2002年成立的美國(guó)太空探索技術(shù)公司（SpaceX），經(jīng)過(guò)十幾年發(fā)展，已取得在全球第一個(gè)實(shí)現(xiàn)軌道級(jí)火箭多次重復(fù)利用、發(fā)射“獵鷹重型”運(yùn)載火箭等多項(xiàng)成就，據(jù)著名投資銀行杰弗瑞（Jefferies）于2019年5月發(fā)布的報(bào)告估算，該公司2018年的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了20億美元。未來(lái)，這些新興企業(yè)將對(duì)傳統(tǒng)軍品市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。

圖4 “獵鷹重型”運(yùn)載火箭

（三）并購(gòu)重組仍是影響百?gòu)?qiáng)榜排名的重要因素

除新興企業(yè)和新加入企業(yè)可能將對(duì)百?gòu)?qiáng)企業(yè)排名產(chǎn)生影響外，企業(yè)并購(gòu)與重組仍然是影響軍品收入排名的重要因素。比如，Melrose公司在收購(gòu)吉?jiǎng)P恩公司后，成功沖入百?gòu)?qiáng)榜，位居第60位；在2017年排行榜中排名第41位的羅克韋爾?柯林斯公司和第79位的Engility公司，在分別被聯(lián)合技術(shù)公司和SAIC公司收購(gòu)后，退出了2018年榜單。此外，在近期發(fā)生的幾次并購(gòu)重組預(yù)計(jì)也將會(huì)對(duì)2019年的軍工百?gòu)?qiáng)排行榜產(chǎn)生重大影響。如2018年10月，在本次百?gòu)?qiáng)榜中排名第18位的L3技術(shù)公司和第26位的哈里斯公司宣布合并，基于2018年的百?gòu)?qiáng)榜統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，新成立的L3哈里斯公司可位列榜單第10位；2019年6月，在本次榜單中排名第四位的雷聲公司和排名第17位的聯(lián)合技術(shù)公司宣布合并，合并后的雷聲技術(shù)公司軍品收入將僅次于排名第一的洛馬公司。這些通過(guò)并購(gòu)重組新組成的強(qiáng)大企業(yè)，若其軍工業(yè)務(wù)不發(fā)生重大調(diào)整，必然會(huì)出現(xiàn)在2019年百?gòu)?qiáng)榜單的前列。

轉(zhuǎn)自：藍(lán)海星智庫(kù)（SICC_LHX）

作者：閆哲 錢(qián)中