近日,激光雷達(dá)行業(yè)的兩大上市公司——禾賽科技和速騰聚創(chuàng),相繼發(fā)布了其2024年第三季度的業(yè)績報(bào)告,兩份業(yè)績報(bào)告均顯示兩大激光雷達(dá)巨頭的前三季的營收呈現(xiàn)強(qiáng)勁的增長勢頭。其中,禾賽科技在營收和交付量上取得了顯著增長,并預(yù)測四季度有望實(shí)現(xiàn)盈利;而速騰聚創(chuàng)則在市場份額上持續(xù)擴(kuò)大,前三季度營收已超過去年全年,且虧損大幅收窄,盈利也只是時(shí)間問題。在這場激光雷達(dá)的爭霸賽中,兩家公司正以驚人的速度搶占市場份額,一場盈利“加速度”的比賽已經(jīng)悄然展開。11月26日,禾賽科技公布了2024年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,禾賽科技第三季度實(shí)現(xiàn)營收5.4億元人民幣,同比增長21.1%;凈虧損為7040萬人民幣,較上年同期的1.418億元凈虧損大幅收窄。其中,激光雷達(dá)季度總交付量達(dá)到134,208臺,同比大幅增長182.9%,其中ADAS(高級駕駛輔助系統(tǒng))產(chǎn)品交付量為129,913臺,同比增長220.0%。ADAS業(yè)務(wù)和Robotaxi(無人駕駛出租車)業(yè)務(wù)的綜合毛利率為47.7%,較上年同期30.6%的毛利率有了顯著提升。 禾賽科技預(yù)計(jì),預(yù)計(jì)第四季度激光雷達(dá)季度出貨量將達(dá)到20萬臺,幾乎等于2023年的全年出貨量,有望推動季度營收達(dá)到1億美元,并實(shí)現(xiàn)2000萬美元的盈利。同時(shí),禾賽科技在德國IAA商用車展上推出的新一代旗艦級360°遠(yuǎn)距激光雷達(dá)OT128,已與90多家國內(nèi)外客戶達(dá)成合作,并已開始量產(chǎn)交付。然而,激光雷達(dá)市場并非一片坦途。車企價(jià)格戰(zhàn)的不斷升級,正在擠壓激光雷達(dá)公司的利潤空間。而且,一些主流車企的智駕方案正在向不搭載激光雷達(dá)的路線傾斜……這些都將成為影響今后激光雷達(dá)廠商業(yè)績的不可預(yù)知因素。速騰聚創(chuàng):銷量持續(xù)增長,機(jī)器人業(yè)務(wù)成亮點(diǎn)
與此同時(shí),11月29日晚間,速騰聚創(chuàng)也披露了2024年前三季度報(bào)告,顯示其業(yè)績表現(xiàn)同樣亮眼。數(shù)據(jù)顯示,截至2024年9月30日,速騰聚創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營收11.35億元人民幣,同比增長91.51%,已超過2023年全年?duì)I收總額。激光雷達(dá)累計(jì)銷量達(dá)到381,900臺,同比增長259.6%。集團(tuán)毛利率由2024年一季度的12.3%逐季提升至三季度的17.5%。在定點(diǎn)車型數(shù)量上,速騰聚創(chuàng)已成功獲得28家汽車整車廠及一級供應(yīng)商的92款車型的量產(chǎn)定點(diǎn)訂單,并與7家全球車企品牌達(dá)成定點(diǎn)合作。此外,機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正成為速騰聚創(chuàng)的第二條增長曲線。速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮表示,預(yù)計(jì)2025年,機(jī)器人領(lǐng)域應(yīng)用的激光雷達(dá)出貨量有望突破6位數(shù)。速騰聚創(chuàng)在機(jī)器人領(lǐng)域的增速展現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展,已取得了重大進(jìn)展和突破。截至三季度末,集團(tuán)在機(jī)器人領(lǐng)域上的合作伙伴已經(jīng)由2400家突破至2600家。速騰聚創(chuàng)正在借助汽車領(lǐng)域取得的平臺、規(guī)模與質(zhì)量優(yōu)勢,在機(jī)器人、無人機(jī)等領(lǐng)域持續(xù)開拓更大的市場空間。速騰聚創(chuàng)稱,在成本控制和規(guī)模效應(yīng)方面,速騰聚創(chuàng)也取得了顯著進(jìn)步,公司預(yù)計(jì)第四季度整體毛利率還會進(jìn)一步改善。事實(shí)上,隨著激光雷達(dá)市場格局的逐漸明朗,頭部玩家之間的角逐也愈發(fā)激烈。根據(jù)蓋世汽車研究院發(fā)布的《車載激光雷達(dá)產(chǎn)業(yè)報(bào)告(2024版)》,激光雷達(dá)國內(nèi)“四巨頭”——速騰聚創(chuàng)、禾賽科技、華為、圖達(dá)通,已經(jīng)占據(jù)接近大部分的市場份額。在市場需求方面,根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù),2023年國內(nèi)乘用車激光雷達(dá)裝車量超過74萬臺,相較2022年大幅提升370%。2024年,隨著自動駕駛技術(shù)的深入發(fā)展以及汽車智能化進(jìn)程的加速,對高性能激光雷達(dá)的需求將持續(xù)攀升,2024年國內(nèi)激光雷達(dá)市場仍保持著高增長態(tài)勢。事實(shí)上,近年來,隨著激光雷達(dá)市場滲透率迅猛提升,對于市場參與者來說,這是一塊“誘人的蛋糕”。而在這場激烈的競爭中,速騰聚創(chuàng)和禾賽科技各有千秋。速騰聚創(chuàng)憑借高性價(jià)比的產(chǎn)品和廣泛的客戶基礎(chǔ),在市場份額上占據(jù)優(yōu)勢;而禾賽科技則在技術(shù)創(chuàng)新和高端市場上表現(xiàn)出色。通過梳理發(fā)現(xiàn),這兩家激光雷達(dá)上市企業(yè)技術(shù)路線有所差異,布局重點(diǎn)也存在分歧。禾賽科技對Robotaxi更為看重,而速騰聚創(chuàng)則對機(jī)器人業(yè)務(wù)更為青睞。因此,這兩年,速騰聚創(chuàng)與禾賽科技的激光雷達(dá)交付量均呈增長持續(xù),可以預(yù)見,“雙雄并立”的景象在可預(yù)見的一段時(shí)間內(nèi)仍難以撼動。未來展望:激光雷達(dá)的下半場,誰能笑到最后?
分析認(rèn)為,由于激光雷達(dá)目前仍處于增量階段,且汽車行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)蔓延,以兩家巨頭為代表的激光雷達(dá)企業(yè)紛紛選擇以量取勝,力求以占據(jù)市場為第一要務(wù)。在這樣的背景下,遭遇虧損屬于普遍事實(shí)。不過,隨著市場滲透率的提升和規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn),激光雷達(dá)企業(yè)的盈利能力有望逐步增強(qiáng),車載激光雷達(dá)市場仍是一條“黃金賽道”,成長性并不亞于整個(gè)新能源汽車市場。特別是在新勢力品牌的推動下,激光雷達(dá)企業(yè)的盈利只是時(shí)間問題。根據(jù)三季報(bào),禾賽科技已經(jīng)叩響了盈利的第一槍,并加速盈利進(jìn)程,而速騰聚創(chuàng)等激光雷達(dá)廠商的盈利時(shí)間也可能不會等太久。未來,隨著自動駕駛技術(shù)的不斷進(jìn)步和汽車智能化的深入發(fā)展,激光雷達(dá)行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間和市場機(jī)遇。在接下一來的激光雷達(dá)“爭霸賽”中,誰能贏得先機(jī)?這不僅取決于企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和市場布局,更取決于企業(yè)能否在激烈的市場競爭中保持清醒的頭腦和堅(jiān)定的步伐。在這場“加速度”的比賽中,誰能夠率先實(shí)現(xiàn)盈利并持續(xù)保持領(lǐng)先地位,誰將成為激光雷達(dá)行業(yè)的真正的王者?讓我們共同期待這場“加速度”比賽的最終結(jié)果,見證激光雷達(dá)行業(yè)真正王者的誕生!