一、概述
2017年，全球經濟整體回暖，但政治經濟形勢仍錯綜復雜，不穩(wěn)定因素依然存在，中國經濟在新發(fā)展理念引領下，全面深化改革夯基壘臺，供給側結構性改革邁出重大步伐，在創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略加快推進的背景下，國家經濟延續(xù)了穩(wěn)中有進、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，但挑戰(zhàn)仍然嚴峻。這一年，華工科技董事會、經營班子換屆，在新的起點上，公司將跨越式發(fā)展寫在了前行的旗幟上，全力迎接市場競爭加劇帶來的種種挑戰(zhàn)，以市場化意識賦能各業(yè)務單元，增強技術與應用、供給與市場的互動，加快培育戰(zhàn)略新品，促進形成新增長點，交出了良好的答卷。

二、核心競爭力分析
公司順應行業(yè)發(fā)展趨勢，在"制造向高端，服務型制造"的戰(zhàn)略指引下，堅持加大對新客戶新產品新市場的拓展，取得了新能源汽車突破，焊接產品、微加工產品再創(chuàng)新高。基于市場趨勢、客戶需求持續(xù)創(chuàng)新，加大高毛利產品和海外戰(zhàn)略性市場的開拓力度，在新產品、新市場、新客戶方面取得突破，實現規(guī)模擴張，核心競爭力進一步增強。
新技術：華工科技持續(xù)加大研發(fā)投入，以智能制造為指導方向，進行生產制造全流程創(chuàng)新體系建設，助力智能制造產業(yè)升級，提升公司整體競爭力。報告期內，在國家發(fā)改委對1345家國家企業(yè)技術中心的評估中，華工科技位列92名，整體技術創(chuàng)新能力有大幅度提升。目前公司累計擁有502件專利，報告期內公司完成專利申請195件。牽頭組織的國家科技部"重點研發(fā)計劃專項"項目——"工業(yè)級皮秒/飛秒激光器關鍵技術研究及產業(yè)化"、"高效智能激光強化設備研制及在鐵路、航空領域關鍵部件上的示范作用"、"基于超導回旋加速器的質子放療裝備研發(fā)"有序推進，代表了國家在關鍵技術研發(fā)、科技成果轉化方面的最高水平布局。承擔了湖北省重大科技創(chuàng)新計劃"高脈沖能量鎖模皮秒Nd:YV04激光器研發(fā)"項目并順利驗收。
新產品：激光業(yè)務：抓住OLED行業(yè)產能轉移的機遇，開發(fā)了全面屏的全自動切割設備；針對3C行業(yè)，開發(fā)了二維碼切割打標檢測自動化生產線以及手機全自動焊接機；自主研發(fā)的國內首條新能源汽車全鋁車身焊裝生產線通過到貨驗收，并在客戶處量產上市；推出漫威系列光纖激光切割機、奧博三維五軸激光切割機系列新品；針對家電行業(yè)，推出紫外大幅面打標設備，突破了曲面異形加工瓶頸，填補了市場應用空白；智能制造產品與解決方案持續(xù)滲透全球產業(yè)鏈，海外市場開新局，為工程機械、鈑金加工、家電、食品等行業(yè)提供了具有標桿意義的全自動化解決方案。
傳感器業(yè)務：瞄準新能源汽車領域，重點發(fā)展新能源汽車PTC加熱器、PM2.5傳感器等戰(zhàn)略產品，并在第一代PTC加熱器(風加熱)的基礎上，開發(fā)出世界領先的水加熱器，能夠同時解決新能源汽車空調加熱與動力電池的熱管理系統，預計2018年批量應用于國內外多家知名車企；深耕小家電領域，從烤肉機到電熨斗，從電壓力鍋到凈水器，全面拓展小家電應用領域及客戶。
光通信業(yè)務：光模塊業(yè)務方面，投資參與光芯片合資公司，推進高端芯片的國產化，改變高端芯片依賴進口的局面，大幅降低物料的采購成本、提高交付保證能力，最終提升高端產品競爭力和盈利能力。智能終端業(yè)務方面，具備ONT產品全球領先的批量交付能力。
激光全息防偽業(yè)務：率先開發(fā)大幅面微縮制版技術；多種先進防偽技術集成創(chuàng)新研發(fā)全息定位轉移紙；發(fā)揮納米光刻機的先進設計能力，開發(fā)透彩透鏡、自由透鏡、四項動畫、非對稱激光再現等全新制版效果，受到市場青睞；將水轉印技術嫁接全息技術，獨家開發(fā)水轉印系列產品向酒品等非煙草市場領域拓展；開發(fā)出國際領先的高耐磨性性全息燙印膜，開啟了證卡高端防偽市場。
人才建設：在"引進與培養(yǎng)并舉"的指導思想下，截至2017年末，華工科技有10人入選國家"千人計劃"、6人入選湖北省"百人計劃"、2人入選武漢市"城市合伙人計劃"、19人入選武漢東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)"3551光谷人才計劃"、3人入選"國務院政府特殊津貼"、3人入選"湖北省政府專項津貼"、4人入選"湖北省有突出貢獻中青年專家"、3人入選"省企業(yè)家123計劃",公司入選"第五屆全國專業(yè)技術人才先進集體",獲得兩項湖北省"創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略團隊"。此外，公司著力優(yōu)化調整人力資源結構，技術人員和市場營銷人員比重明顯上升。

三、公司未來發(fā)展的展望
1、行業(yè)發(fā)展情況
《中國制造2025》是我國實施制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領，戰(zhàn)略的深入實施極大的促進了我國制造業(yè)轉型升級。汽車和電子是中國制造業(yè)的兩大支柱性產業(yè)，也是華工科技重點發(fā)力的兩大優(yōu)勢領域。
公司上市18年，秉承"為制造的更高榮耀"的企業(yè)使命，集中優(yōu)勢資源發(fā)展"智能制造"和"物聯科技"兩大業(yè)務方向，公司行業(yè)應用進一步聚焦，以市場化意識賦能各業(yè)務單元，增強技術與應用、供給與市場的互動，加快培育戰(zhàn)略新品，促進形成新增長點。
(一)新能源中國是世界第一大汽車產銷國，2016年產銷量雙雙突破2800萬輛，在今后較長一段時期還將繼續(xù)保持快速增長勢頭，預計到2020年我國汽車保有量將超過2.5億輛。按當前汽車燃油經濟性水平估計，車用燃油年消耗量將突破5億噸，由此帶來的能源安全和環(huán)境問題將更加突出。節(jié)能減排是我國的一項基本國策，加上我國要成為汽車制造強國，與歐美發(fā)達國家處于同一起跑線上的新能源汽車，對我國產業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略地位不言而喻。在發(fā)達國家給出燃油汽車"退市"時間表的同事，我國也出臺了一系列促進政策和措施。根據我國《汽車產業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2025年新能源汽車占比將達到20%,突破200萬輛；到2035年站比將達到40%,新能源汽車積分制也在倒逼傳統車企，進一步加速新能源汽車市場化開發(fā)和應用。
新能源汽車輕量化：發(fā)展節(jié)能環(huán)保汽車，是緩解燃油供應矛盾、減少尾氣排放、改善大氣環(huán)境的迫切需要，是未來我國汽車產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的必然選擇。作為節(jié)能汽車和新能源汽車的共性核心技術，輕量化存在巨大的市場空間。未來5-10年，看好鋁合金、鎂合金及碳纖維材料在車身上的應用帶來的機會，鋁合金擠壓型材、高壓真空鑄造，鎂合金高壓鑄造等零部件制造、碳纖維增強復合材料零部件制造供應商將獲得高速成長的空間。預計在2020年帶來250億以上的市場機會，到2025年達到800億元以上的規(guī)模。
動力電池：動力電池在未來會有巨大的市場需求，但是從短期來看，動力電池還將繼續(xù)面臨產能過剩的困擾，2017年動力電池產能過剩達到157%,此后隨著需求的增加，產能過剩的情況將有所改善，但是直到2023年產能過剩的現象才會得到徹底解決，2023年動力電池的市場需求，將首次超過供給，并且這一缺口將達到10%,并且產能不足的狀況會持續(xù)加劇，2025年這一缺口將達到27%。
新能源汽車傳感器：傳感器作為物聯網感知層中的重要組成部分，承擔著數據采集和傳輸的重任，是物聯網實現的基礎和前提。數據顯示，全球物聯網市場規(guī)模在2025年有望達到11萬億美元，相應的傳感器市場也將達到數千億美元規(guī)模，據統計目前我國傳感器企業(yè)多達2000余家。"十三五"期間，我國傳感器市場年均復合增長率CAGR將達到31%以上。國內傳感器市場持續(xù)快速增長，年均增長速度超過20%,目前我國各類傳感器產品中，流量傳感器、壓力傳感器、溫度傳感器和水平傳感器已經成熟；從全球來看，傳感器市場上增長最快的是汽車市場。

(二)面板行業(yè)
近幾年，消費類電子終端產品的一個主要趨勢是大屏化：
(1)2017年，全球智能手機廠商紛紛推出全面屏手機，屏幕面積提升10%-20%;(2)2018年是全球體育大年，有望刺激大尺寸電視的市場需求。在消費類電子終端(如電視，平板電腦和智能手機等)市場需求持續(xù)增長以及屏幕面積持續(xù)擴大的雙重帶動下，全球顯示面板行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，TFT-LCD的需求穩(wěn)定增長。據DisplaySearch預測，TFT-LCD需求面積有望在2020年突破2億平方米。
中國大陸擁有全球最大的液晶面板終端需求市場，電子制造集聚效應突出。液晶面板占液晶電視成本的60%以上，過去大量依靠進口，每年采購金額數百億美元。自2007年以來全球TFT-LCD產業(yè)重心開始向中國大陸轉移，中國大陸面板全球占有率仍2005年的不足1%,到2012年首度成為全球第三大平板顯示生產地，預計至2019年，中國大陸面板出貨量將超過韓國，成為全球第一。截止目前，我國已擁有京東方、TCL(華星先電)、深天馬等一批具有相當規(guī)模和國際競爭力的液晶面板生產商，液晶面板產業(yè)進口替代的趨勢愈發(fā)明顯。武漢也將成為繼深圳、成都后國內最大的生產基地。

(三)電子行業(yè)
3c電子：2017年隨著各國公布5G時間部署時間表公布，宏觀機構普遍認為5G網絡的部署和商用將促使新一輪的產業(yè)發(fā)展。高通發(fā)布5G產業(yè)報告預測，到2035年5G將在全球創(chuàng)造12.3萬億美元經濟產出，全球5G價值鏈將創(chuàng)造3.5萬億美元產出，同時創(chuàng)造2200萬個工作崗位。2030年將帶動我國總產出10.6萬億。網絡速率的提升增強用戶體驗，成為拉大消費電子升級的主因。通訊方式改變會驅使通訊硬件升級成為再次改變手機產業(yè)增長的全新驅動力。2017年以蘋果和國內華為、OPPO、小米VIVO為首的眾多手機終端廠商早已紛紛跨入手機硬件升級的洪流中。更以Iphone為風向標的行業(yè)制造旗幟首次搭載全面屏、無線充電、高頻多模天線、雙芯電池引領手機產業(yè)在硬件上為部署5G的結構奠基。以手機為主的3C智能硬件制造再升級，為精密激光制造開啟新藍海。
PCB:根據數據顯示，2016年全球PCB總產值為542億美元，總體上來說，2010-2016年PCB產業(yè)產值較為穩(wěn)定，波動不大。中國大陸2016年PCB總產值達到271億美元，占到全球的50%,同比增長3.45%。
亞洲地區(qū)的總產值達到495.62億美元，占到全球的91.43%,全球PCB產業(yè)已經仍"歐美主導"轉向了"亞洲主導",形成了以亞洲(尤其是中國大陸)為中心、其他地區(qū)為輔的栺局，中國是目前全球能夠提供PCB最大產能和最完整產品類型的地區(qū)之一。
廚衛(wèi)電子：廚衛(wèi)家電具有高生活品質的屬性，市場飽和率較低，相對于空調、冰箱、洗衣機具有較大成長空間。作為家電產業(yè)的重要組成部分，廚衛(wèi)電器也將在未來10年沿著升級的道路前行。防干燒傳感器最早起源于日本，后在韓國、臺灣及東南亞普及。隨著中國進入老齡社會和廚房電器品質升級，越來越多的家電廠商開始搶抓這一波市場機遇，海爾、美的、萬和、萬家樂（000533）、華帝、華創(chuàng)等都在積極推出防干燒灶具。防干燒傳感器的應用是一個系統工程，現有成熟的爐頭是無法使用的，需要重新開發(fā)灶具爐頭，加上國家對能效要求的高標準，只有高理等少數傳感器制造商才具備開發(fā)實力。目前防干燒傳感器還沒有納入國家強制標準，加上中國家庭烹飪方式偏愛猛火、防干燒灶具市場價格偏高，好需要一段時間的市場推廣期。據悉，今年有望重新修訂灶具行業(yè)標準，預計2019年防干燒灶具需求會得到迅猛增長。

(四)光通信行業(yè)
光模塊：2018年，物聯網、5G網絡、數據中心的大規(guī)模建設，將推動光通信行業(yè)持續(xù)、快速地向前發(fā)展。當前，智能萬物互聯正處于連接數快速增長的階段，預計到2020年全球互聯終端數量有望達到290億，其中180億與物聯網相關，未來大量物的狀態(tài)被感知并形成大數據資源，智能化的物聯網服務將凸顯價值，其在城市建設、制造、物流、家居、安防、交通、醫(yī)療、教育等領域的應用將逐步普及，這不僅會極大改變人類社會的面貌，也將為信息通信業(yè)帶來新一輪增長契機。物聯網技術的廣泛應用，以及虛擬現實、網絡直播、4K視頻等應用的普及，將產生海量連接，遠遠超過人與人之間的通信需求，而只有通過大規(guī)模的基站升級建設才能實現傳輸速率的跨越式提升和更為全面的信號覆蓋。因此5G基站建設成為了光模塊行業(yè)新的增長動力，其規(guī)模將遠超過4G。預計在2020年5G可正式啟動商用，而光模塊僅國內市場需求可達到800億元。在移動通訊基礎設施跨越式前進及規(guī)模建設的有力支撐下，移動互聯網領域的快速發(fā)展以及云計算技術的廣泛應用帶動著數據存儲規(guī)模、計算能力以及網絡流量的大幅增加。預計到2019年，僅國內IDC市場規(guī)模將接近1900億元。
智能終端：截止2017年10月，國內三大運營商寬帶用戶總數3.16億。2018年ONT市場總體需求平穩(wěn)，預估整體需求量1億臺左右，市場規(guī)模約150億元。隨著4K/8K視頻、VR/AR等新興業(yè)態(tài)的不斷發(fā)展，終端消費的需求不斷增加，類型不斷豐富，從本質上加速了智能終端需求的釋放。
2、公司產業(yè)布局及未來發(fā)展戰(zhàn)略
2018年是貫徹黨的十九大精神的開局之年，是改革開放40周年，是決勝全面建成小康社會、實施"十三五"規(guī)劃承上啟下的關鍵一年。國家將更加注重深化供給側結構性改革，更加注重務實推進制造強國建設。2018年公司董事會明確"積極發(fā)展，有效管控"為公司經營主線，既要在行業(yè)上升期把握機遇，不遺余力打開喇叭口，追求積極發(fā)展，也要通過科學有效的管理，防犯、降低風險，推動公司實現高質量發(fā)展。

將重點做好以下幾方面工作：
(一)千方百計擴大品牌影響力及市場占有率
營銷是公司戰(zhàn)略的核心發(fā)力點，是傳播公司品牌價值的首要窗口。公司將進一步強化"以市場為導向，以客戶為中心"的經營導向，加強營銷體系建設，鞏固老客戶，發(fā)掘新客戶，拓展新領域，有效進攻下游市場：完善精準分析，引導產品開發(fā)、市場開拓；優(yōu)化銷售管理組織架構，建立銷售與運作計劃流程，做好供需平衡，重視發(fā)現和培養(yǎng)戰(zhàn)略營銷人才和海外營銷人才；維護、開發(fā)市場資源庫，依托華工科技平臺進行資源協調和對接，最大化發(fā)揮資源的協同效應。
高度重視戰(zhàn)略市場開發(fā)。推動優(yōu)質資源向戰(zhàn)略市場配置。公司將大力滲透北美高端市場、新興經濟體，完善市場布局，深入開展海外市場本地化工作，堅持和優(yōu)化產品策略，穩(wěn)扎穩(wěn)打，敢于挑戰(zhàn)，拓展更為寬廣的國際市場，力爭海外銷售既有量的提升，也有質的突破。

(二)以市場為導向，對標國際一流，驅動產品和技術布局的持續(xù)優(yōu)化以市場為導向，將產品布局和技術布局緊密結合起來，加快產品和技術開發(fā)平臺建設，努力提升創(chuàng)新驅動在布局優(yōu)化中的作用。加強技術研發(fā)與市場、產品線緊密銜接，在智能制造領域緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，布局、啟動2018年度研發(fā)項目。以募投項目建設為契機，對標國際一流，開展核心關鍵技術的自主開發(fā)，真正掌握核心技術，加強工藝研究，提升產品品質及新產品生成能力，形成具有行業(yè)特點的標準化產品。
利用募投項目，完善研發(fā)平臺建設。
完善公司技術管理，通過嚴格的項目需求、測試評審、項目費用預/決算管理，提升項目實施能力，降低項目實施成本，規(guī)范技術流程體系。實現技術的單元化、模塊化，提高研發(fā)的效率和管理規(guī)范性，同時，在技術模塊化的基礎上，針對細分行業(yè)開發(fā)差異化技術，增加產品的附加值。根據國家政策、行業(yè)趨勢，立足自身實際，加強自主創(chuàng)新戰(zhàn)略研究，結合政府項目實施引導公司開展前瞻性研發(fā)，尋找新的增長點。
以資本運作和資源整合提升技術競爭力。作為華工科技投資管理和運營平臺，投資公司發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，更好地服務主營價值鏈的延伸。根據各核心業(yè)務戰(zhàn)略發(fā)展需求，加強溝通協調，深入挖掘、推薦具有良好協同效應的優(yōu)質并購標的。

(三)強化與市場聯動，高質高效保障交付
完善產能布局，高效推進四個募投項目基地建設，打破產能瓶頸，優(yōu)化交貨周期，完成戰(zhàn)略客戶、戰(zhàn)略市場的產能覆蓋，提高公司產品市場占有率；推動市場到供應的有機聯動，確保核心產品供應鏈的持續(xù)穩(wěn)定。開發(fā)合作伙伴，聚合合作伙伴的產能，確保產品的按時保質交付。
著力推進精益生產，進一步強化庫存管控，將總體存貨控制在可控范圍，嚴防庫存風險。著力推動全面質量控制，全面加強從研發(fā)、生產到交付的全流程質量管控，從物料源頭到產品，系統提升質量控制力度，落實品質剛性要求。

(四)持續(xù)推進精益管理，降低風險、提升效益
公司將繼續(xù)深化精細化管理降低風險，提升效益，推動潛能釋放、效益增長、組織和文化的一致性。
積極落實"三個凡是"(即：凡是不給客戶創(chuàng)造價值的流程要刪除，凡是不給客戶創(chuàng)造價值的部門要撤銷，凡是不給客戶創(chuàng)造價值的員工要辭退)指導思想，通過頂層設計，持續(xù)優(yōu)化組織層級與架構，完善考核機制，推動高效率組織的構建，形成"人人圍繞價值創(chuàng)造開展工作"的良好氛圍。
以增量導向促進管理水平進一步提升，創(chuàng)造公司在新形勢下增量發(fā)展的強勁動力。隨著公司系統變革走向深入，公司著力優(yōu)化增量機制、推動預核算體系逐步下沉，貫徹降本增效要求，推動資源主動向產出配置。持續(xù)完善客戶信用管理機制，嚴格合同評審，為實現高質量交付和贏利打基礎。
唯恒者能行遠，唯思者能常新。2018年華工科技將以規(guī)模、質量、效益為突破口，落實增量路徑，提升企業(yè)核心競爭力，有效控制經營風險，在高質量發(fā)展的新征程中大步前行；認真踐行以人為本的理念，關愛員工成長，積極履行社會責任，參與精準扶貧；牢記"為制造的更高榮耀"的企業(yè)使命，弘揚開放、專業(yè)、高效的企業(yè)文化精神，以超級奮斗開創(chuàng)公司發(fā)展新境界，不負夢想，不負時代!

3、可能面對的主要風險
(一)海外業(yè)務風險隨著公司海外業(yè)務的不斷開拓，公司外銷訂單正逐年增加，因海外業(yè)務所在國政治經濟格局變化引發(fā)的風險可能性在上升，公司與海外業(yè)主方、合作方可能發(fā)生的商業(yè)爭端風險也在不斷增加。
對此，公司將深入研究海外市場的政策與環(huán)境，并在海外市場設立辦事處，努力降低海外市場的運營風險；同時，逐步實施海外市場的本土化經營戰(zhàn)略，尋求與當地客戶保持長期的良好合作關系，為公司在海外市場發(fā)展樹立良好的市場形象。

(二)市場風險受紅利效應衰減影響，國內GDP的增速趨緩，我國將在較長一段時間內消耗產能過剩，市場流動性小，對產品銷售構成一定的壓力。同時，部分子公司客戶集中度較高，客戶產業(yè)調整，會給公司經營帶來一定風險。
公司將繼續(xù)堅持以客戶為中心、以市場為導向的經營理念，積極進取，強化市場觸覺，主動開展強有力的市場開拓。堅持實施大客戶戰(zhàn)略，持續(xù)提高大客戶數量和銷售貢獻，并平穩(wěn)和平衡各大客戶的銷售規(guī)模，降低問題發(fā)生對公司的影響風險。

(三)成本上升風險
近年來，國家"簡政放權"、減費降稅的系列措施進一步改善了企業(yè)經營環(huán)境，但隱性經營成本仍居高不下、且呈上升趨勢。同時"中國制造"的勞工成本優(yōu)勢不再，中國的制造成本已經與美國相差無幾。
行業(yè)內競爭日益加劇，技術差距進一步縮小，技術壁壘降低、競爭對手大量涌現，產品同質化程度不斷加深，對公司毛利水平和盈利能力造成較大壓力。
面對成本的上升、競爭的加劇，公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，以研發(fā)創(chuàng)新提升產品核心競爭力，構建競爭優(yōu)勢，以高技術含量、高附加值的高端產品維持毛利水平。同時，以經營效益為導向，通過降低實物成本、持續(xù)進行自動化改造，推廣精益生產，常態(tài)化管控成本費用等方式，多角度提升盈利能力。

(四)匯率風險
由于公司開展的進出口貿易業(yè)務中以美元或歐元為主要結算貨幣，存在匯率波動的不確定性。受到國際經濟環(huán)境的影響，人民幣與美元等主要外幣的匯率波動幅度趨于擴大，如公司出口業(yè)務持續(xù)增長，公司面臨的匯率風險可能會有所增加。
對此，公司將結合匯率波動方向及時控制公司外匯存量，在銷售定價時增加匯率折算空間彈性，及時關注匯率走勢，利用銀行或金融機構提供的金融工具，提高控制匯率風險能力。