至4月2日晚間，已有37家科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)拿到“準(zhǔn)考證”。申報(bào)企業(yè)密集亮相，上交所亦不斷明確科創(chuàng)板管理規(guī)范。3月24日晚間，上交所要求相關(guān)中介機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等全面嚴(yán)查突擊入股，考察企業(yè)申報(bào)前一年新增股東，并明確申報(bào)半年前新增股東鎖定期為3年。
深圳市創(chuàng)鑫激光股份有限公司(以下簡稱“創(chuàng)鑫激光”)科創(chuàng)板上市申請4月2日被受理。招股書顯示，小米相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金2月突擊入股，創(chuàng)鑫激光科創(chuàng)板上市申請4月2日被受理2個(gè)月之前突擊入股了這家公司。
另外值得注意的是，招股書顯示，創(chuàng)鑫激光2016年到2018年凈利潤分別為虧損366.80萬元，盈利7630.92萬元，盈利1.06億元，但其同期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額分別為63.67萬元、1.17億元和350.41萬元，波動(dòng)劇烈，與凈利潤亦相去甚遠(yuǎn)。
小米相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金2月份突擊入股
招股書顯示，2018年5月到7月，創(chuàng)鑫激光發(fā)生了三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓;2018年11月，創(chuàng)鑫激光有一次增資;2019年2月、2019年3月，創(chuàng)鑫激光發(fā)生兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
2018年5月，創(chuàng)鑫激光股東戴廣振將其持有的2.23%即150.18萬股創(chuàng)鑫激光股份，轉(zhuǎn)讓給馬汝娥、張碩、彭敏和李瑩元四位自然人，這也是這四位自然人第一次成為創(chuàng)鑫激光股東。
2018年6月，投資機(jī)構(gòu)佰仕德投資將其持有的2.57%即173萬股創(chuàng)鑫激光股份，轉(zhuǎn)讓給另外一家投資機(jī)構(gòu)東方佳騰。但僅僅一個(gè)月后，東方佳騰就將這部分股權(quán)中的74萬股轉(zhuǎn)讓給蔣峰——?jiǎng)?chuàng)鑫激光第一大股東。
2018年11月，國相鑫光貨幣以2.2億元對創(chuàng)鑫激光進(jìn)行增資，這是前者第一次出現(xiàn)在后者股東之列。直到創(chuàng)鑫激光披露招股書，國相鑫光貨幣都是創(chuàng)鑫激光第二大股東。
這是一次有對賭協(xié)議的增資，彼時(shí)蔣峰約定創(chuàng)鑫激光扣非后凈利潤不少于1.30億元人民幣。但2019年3月，創(chuàng)鑫激光2018年度審計(jì)報(bào)告尚未出具，為了不影響上市進(jìn)程，蔣峰將159.39萬股股份以1元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給國相鑫光，對賭協(xié)議解除。
小米是在創(chuàng)鑫激光披露招股書前兩個(gè)月突擊入股的。2019年2月，湖北小米(湖北小米長江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè))以1.12億元的價(jià)格從創(chuàng)鑫激光七位股東處合計(jì)受讓創(chuàng)鑫激光326.65萬股，持股比例為4.42%。天眼查數(shù)據(jù)顯示，湖北小米長江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)成立于2017年，小米科技有限責(zé)任公司是股東之一。
同樣在2019年2月，創(chuàng)鑫激光股東招科創(chuàng)新、新鑫合伙合計(jì)將212.88萬股股份(轉(zhuǎn)讓比例為2.88%)轉(zhuǎn)讓給招商招銀、漳州招科兩位股東，這也是后兩位股東首次出現(xiàn)在創(chuàng)鑫激光股東之位。
目前創(chuàng)鑫激光股份總數(shù)為7375.94萬股。招股書顯示，創(chuàng)鑫激光擬發(fā)行股票數(shù)量不超過2459萬股，擬募集資金不超過7.64億元。
現(xiàn)金流波動(dòng)劇烈
除了小米的突擊入股，另外值得關(guān)注的是創(chuàng)鑫激光財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
2016年至2018年，創(chuàng)鑫激光營業(yè)收入為4.24億元、6.04億元和7.10億元，凈利潤分別為虧損366.80萬元，盈利7630.92萬元，盈利1.06億元。
同一時(shí)期，創(chuàng)鑫激光獲得并計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額分別為1526.20萬元、2741.86萬元和1765.66萬元。換言之，在凈利潤轉(zhuǎn)正的2017年和2018年，補(bǔ)助金額占公司凈利潤總額比例分別為30.33%和14.42%。
另外，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與其凈利潤也相去甚遠(yuǎn)。2016年至2018年，創(chuàng)鑫激光經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額分別為63.67萬元、1.17億元和350.41萬元，波動(dòng)也十分劇烈。
現(xiàn)金流量表顯示，盡管2018年收入比2017年多了逾1億元，但這一年創(chuàng)鑫激光“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”卻只有6.13億元，只比2017年多了1900萬元;支出項(xiàng)“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”比2017年多了7000萬元。僅這兩項(xiàng)就產(chǎn)生了近1億元的差距，是創(chuàng)鑫激光經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額劇烈波動(dòng)的原因。
在收入大幅增長，“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”變化不大，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額不增反降的背后，是創(chuàng)鑫激光對應(yīng)收賬款的妥協(xié)。
招股書顯示，2016年末至2018年末，創(chuàng)鑫激光應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款凈額分別為1.18億元、1.53億元和1.96億元，占其同期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為33.77%、41.95%和28.87%。
深圳市創(chuàng)鑫激光股份有限公司(以下簡稱“創(chuàng)鑫激光”)科創(chuàng)板上市申請4月2日被受理。招股書顯示，小米相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金2月突擊入股，創(chuàng)鑫激光科創(chuàng)板上市申請4月2日被受理2個(gè)月之前突擊入股了這家公司。
另外值得注意的是，招股書顯示，創(chuàng)鑫激光2016年到2018年凈利潤分別為虧損366.80萬元，盈利7630.92萬元，盈利1.06億元，但其同期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額分別為63.67萬元、1.17億元和350.41萬元，波動(dòng)劇烈，與凈利潤亦相去甚遠(yuǎn)。
小米相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金2月份突擊入股
招股書顯示，2018年5月到7月，創(chuàng)鑫激光發(fā)生了三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓;2018年11月，創(chuàng)鑫激光有一次增資;2019年2月、2019年3月，創(chuàng)鑫激光發(fā)生兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
2018年5月，創(chuàng)鑫激光股東戴廣振將其持有的2.23%即150.18萬股創(chuàng)鑫激光股份，轉(zhuǎn)讓給馬汝娥、張碩、彭敏和李瑩元四位自然人，這也是這四位自然人第一次成為創(chuàng)鑫激光股東。
2018年6月，投資機(jī)構(gòu)佰仕德投資將其持有的2.57%即173萬股創(chuàng)鑫激光股份，轉(zhuǎn)讓給另外一家投資機(jī)構(gòu)東方佳騰。但僅僅一個(gè)月后，東方佳騰就將這部分股權(quán)中的74萬股轉(zhuǎn)讓給蔣峰——?jiǎng)?chuàng)鑫激光第一大股東。
2018年11月，國相鑫光貨幣以2.2億元對創(chuàng)鑫激光進(jìn)行增資，這是前者第一次出現(xiàn)在后者股東之列。直到創(chuàng)鑫激光披露招股書，國相鑫光貨幣都是創(chuàng)鑫激光第二大股東。
這是一次有對賭協(xié)議的增資，彼時(shí)蔣峰約定創(chuàng)鑫激光扣非后凈利潤不少于1.30億元人民幣。但2019年3月，創(chuàng)鑫激光2018年度審計(jì)報(bào)告尚未出具，為了不影響上市進(jìn)程，蔣峰將159.39萬股股份以1元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給國相鑫光，對賭協(xié)議解除。
小米是在創(chuàng)鑫激光披露招股書前兩個(gè)月突擊入股的。2019年2月，湖北小米(湖北小米長江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè))以1.12億元的價(jià)格從創(chuàng)鑫激光七位股東處合計(jì)受讓創(chuàng)鑫激光326.65萬股，持股比例為4.42%。天眼查數(shù)據(jù)顯示，湖北小米長江產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)成立于2017年，小米科技有限責(zé)任公司是股東之一。
同樣在2019年2月，創(chuàng)鑫激光股東招科創(chuàng)新、新鑫合伙合計(jì)將212.88萬股股份(轉(zhuǎn)讓比例為2.88%)轉(zhuǎn)讓給招商招銀、漳州招科兩位股東，這也是后兩位股東首次出現(xiàn)在創(chuàng)鑫激光股東之位。
目前創(chuàng)鑫激光股份總數(shù)為7375.94萬股。招股書顯示，創(chuàng)鑫激光擬發(fā)行股票數(shù)量不超過2459萬股，擬募集資金不超過7.64億元。
現(xiàn)金流波動(dòng)劇烈
除了小米的突擊入股，另外值得關(guān)注的是創(chuàng)鑫激光財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
2016年至2018年，創(chuàng)鑫激光營業(yè)收入為4.24億元、6.04億元和7.10億元，凈利潤分別為虧損366.80萬元，盈利7630.92萬元，盈利1.06億元。
同一時(shí)期，創(chuàng)鑫激光獲得并計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額分別為1526.20萬元、2741.86萬元和1765.66萬元。換言之，在凈利潤轉(zhuǎn)正的2017年和2018年，補(bǔ)助金額占公司凈利潤總額比例分別為30.33%和14.42%。
另外，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與其凈利潤也相去甚遠(yuǎn)。2016年至2018年，創(chuàng)鑫激光經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額分別為63.67萬元、1.17億元和350.41萬元，波動(dòng)也十分劇烈。
現(xiàn)金流量表顯示，盡管2018年收入比2017年多了逾1億元，但這一年創(chuàng)鑫激光“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”卻只有6.13億元，只比2017年多了1900萬元;支出項(xiàng)“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”比2017年多了7000萬元。僅這兩項(xiàng)就產(chǎn)生了近1億元的差距，是創(chuàng)鑫激光經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額劇烈波動(dòng)的原因。
在收入大幅增長，“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”變化不大，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額不增反降的背后，是創(chuàng)鑫激光對應(yīng)收賬款的妥協(xié)。
招股書顯示，2016年末至2018年末，創(chuàng)鑫激光應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款凈額分別為1.18億元、1.53億元和1.96億元，占其同期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為33.77%、41.95%和28.87%。
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