本刊自3月刊以來就開始對新冠疫情（COVID-19）影響下制造業(yè)動向進行持續(xù)報道，在全球疫情的進一步蔓延中，一個更嚴峻的話題擺在了我們眼前?全球供應鏈的危機及未來風向，有人召回駐外生產(chǎn)投資，有人堅持最初的選擇，還有人在物色新的目的地。本期中，我們就來一探究竟。

從頭部企業(yè)戰(zhàn)略調整中窺見供應鏈風向

3月2日，三星越南公司宣布開始在河內(nèi)市西湖西都市區(qū)建設東南亞最大規(guī)模的工業(yè)4.0技術研發(fā)中心，總投資額約2.2億美元，建筑面積11,603平方米。通過建設現(xiàn)代化的研發(fā)中心，三星旨在提高越南工程師的研發(fā)能力，不僅在產(chǎn)品開發(fā)方面、而且在人工智能、萬物互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、5G網(wǎng)絡等研究領域。

目前三星在海外共有45個生產(chǎn)基地，其中，在東南亞地區(qū)越南有8個工廠，印度也有1個，而在2019年10月關閉在中國廣東惠州的工廠之后，三星已經(jīng)“清零”了在中國的所有生產(chǎn)基地。

廉價的勞動力，寬松的關稅政策……三星似乎是近年來跨國企業(yè)們轉戰(zhàn)東南亞的一個縮影。

1月，隨著新冠疫情席卷中國，工廠停工。來自中國供應鏈的斷供立刻讓全世界感受到了“疼痛”：2月5日，韓國現(xiàn)代汽車因為線束零部件供應缺口，暫停在韓國的所有生產(chǎn)；日產(chǎn)汽車也因為同樣的原因暫停位于日本九州工廠的生產(chǎn)；日本游戲公司任天堂則在2月6日通過推特向消費者宣布，新版Switch受到疫情影響將延遲銷售；2月18日，美國蘋果公司發(fā)出財務預警稱，由于在中國的代工廠受疫情影響恢復生產(chǎn)比預期慢，至3月底為止的季度營收可能無法達到原定的630-670億美元的目標……

當中國供應鏈按下暫停鍵

根據(jù)統(tǒng)計，中國是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類當中全部工業(yè)門類的國家。在世界500多種主要工業(yè)產(chǎn)品當中，中國有220多種工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量居全球第一。

麥肯錫咨詢公司2019年發(fā)表的中國與世界報告指出，自2003年以來，中國對全球經(jīng)濟的依賴在降低，但是全球經(jīng)濟對中國的依賴卻在增加。報告指出，中國自2009年成為全球最大出口國，2013年成為最大貨物貿(mào)易國，全球貨物貿(mào)易占比從2000年的1.9%提升到2017年的11.4%。同時中國也是33個國家的最大出口國，65個國家的最大進口國。該報告估算，中國對全球制造業(yè)的貢獻達35%，其中零部件占外國品牌手機的35%-50%、農(nóng)業(yè)機械的60%-80%、電動汽車的60%-75%。

中國的“斷供”使不少跨國企業(yè)都在思考供應鏈多元化的可能性，而不是將“雞蛋放在一個籃子里”。

4月10日，日本政府提出一項總額108萬億日元的經(jīng)濟刺激計劃。根據(jù)這一計劃，日本政府將拿出約2,400億日元，幫助日本企業(yè)把設在包括中國在內(nèi)的各國的工廠撤回日本國內(nèi)。

無獨有偶，美國白宮首席經(jīng)濟顧問庫德洛同日表示，美國政府應該全額資助企業(yè)從中國回遷。

隨后，有關跨國企業(yè)會否會整體遷離中國的擔憂被重新點燃，而有關東南亞是否會取代中國成為世界制造中心的話題再次成為了人們議論的焦點。

東南亞，會是下一個供應鏈藍海嗎？

國泰君安首席經(jīng)濟學家花長春認為，此次疫情可能會使企業(yè)重新思考最優(yōu)庫存問題，電子和通信業(yè)可能會加快把部分供應鏈轉移到海外。

本刊駐菲律賓記者KathrynGerardino-Elagio也認為，新冠疫情將影響一些全球型大企業(yè)的投資和貿(mào)易格局，一部分產(chǎn)業(yè)將向東南亞轉移，而這將抵消疫情對東南亞疫情帶來的沖擊。

據(jù)世界衛(wèi)生組織（WorldHealthOrigination）4月17日公布的實時數(shù)據(jù)顯示，目前全球確診新冠肺炎1,995,983例，死亡131,037例。南亞地區(qū)，印度4月14日確診病例突破1萬例，印度總理莫迪當日宣布將繼續(xù)實施為期18天的全國封城，進一步夯實抗疫取得的成果。東南亞地區(qū)，菲律賓、印度尼西亞、泰國、馬來西亞、越南5國累計確診病例突破2萬例，各國政府紛紛下達“封城令”，號召企業(yè)居家辦公或實行輪班制。

據(jù)金融信息公司IHSMarkit日前公布的最新報告數(shù)據(jù)顯示，3月份，東盟制造業(yè)PMI從2月份的50.2下降至萎縮區(qū)的43.4，所有評估組別數(shù)據(jù)都跌至近年來新低。其中，以產(chǎn)出和新訂單總數(shù)跌幅最為顯著。IHSMarkit稱，東盟制造業(yè)PMI大幅下跌，主要是受新冠肺炎疫情影響，造成人們活動減少和消費需求下降、生產(chǎn)鏈部分停頓、供應鏈不暢等所致。

從國別看，參與調查的菲律賓等其它6個國家制造業(yè)PMI也分別創(chuàng)新低。盡管菲律賓等6個東盟國家的情況稍好于新加坡，但制造業(yè)PMI均呈下降態(tài)勢。菲律賓制造業(yè)PMI為39.7,是自2016年1月份以來首次跌入衰退區(qū)；越南制造業(yè)PMI為41.9,創(chuàng)歷史新低,連續(xù)兩個月出現(xiàn)下降，表明制造業(yè)活動大幅減少；印度尼西亞制造業(yè)PMI在2月份取得擴張之后，3月份回落至新低點45.3；泰國制造業(yè)PMI下降至46.7，雖然相對降幅較小，但也創(chuàng)下新低；馬來西亞PMI延續(xù)了下滑趨勢，由2月份的48.5稍降至48.4，但該數(shù)據(jù)為2016年6月份以來最低，顯示馬來西亞制造業(yè)遭遇打擊。

根據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，中國作為全球重要的中間品提供商，對64個國家中間品的出口占當?shù)貒业谋戎爻^10%，其中越南41.6%，菲律賓30.8%，印度尼西亞26.8%，印度25.5%，泰國24.8%，馬來西亞22.1%，可以說東南亞各國都已深深嵌入中國所搭建的產(chǎn)業(yè)鏈中，而對于供應鏈長，集成度高的汽車、機械設備和光學電子設備而言，供應鏈上任何一環(huán)出現(xiàn)差錯都是致命的。

《財經(jīng)》雜志認為，中國圍繞產(chǎn)業(yè)形成的服務鏈、價值鏈體系是完整的，是經(jīng)過幾十年市場跨國界合作形成的，“盡管此次疫情帶來的沖擊很大，但中國在全球供應鏈中的地位仍然穩(wěn)固。產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、服務鏈轉移的成本高昂，轉移的速度也不會那么快?！?/p>

新加坡AC貿(mào)易咨詢公司AngeliaChew則表示，盡管歐美客戶希望分散風險，但東南亞國家無論在基礎設施、工人數(shù)量和技術上都無法立即承接轉單，全球對中國制造的依賴短期內(nèi)無法取代，“只要能克服這次挑戰(zhàn)，需求還是在”。

榮格東盟汽機車 零部件峰會現(xiàn)場

毫無疑問，新冠疫情將重塑全球制造業(yè)的格局，但它究竟以何種方式呈現(xiàn)？又將帶來何種影響？只有時間能告訴我們答案。