財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會(huì)日前向業(yè)內(nèi)各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于做好2021年制造業(yè)金融服務(wù)有關(guān)工作的通知》（下稱《通知》），進(jìn)一步提升制造業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量，全力支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，支持制造業(yè)發(fā)展，不論從短期和中長(zhǎng)期來(lái)看對(duì)中國(guó)發(fā)展都很重要，需要采取措施為制造業(yè)紓困，同時(shí)推動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向全球中高端邁進(jìn)升級(jí)?！锻ㄖ芬蠼鹑谥С种圃鞓I(yè)不僅要擴(kuò)面增量，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，保持政策連續(xù)性穩(wěn)定性，還要穩(wěn)定制造業(yè)信心。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，北京地方金融監(jiān)督管理局日前聯(lián)合其他三部門制定了《金融支持北京市制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從加大貨幣信貸支持、完善信貸運(yùn)行機(jī)制、強(qiáng)化多元融資體系和創(chuàng)新金融服務(wù)方面進(jìn)行了政策落實(shí)。

“外在有政策引導(dǎo)，市場(chǎng)有客觀需求增長(zhǎng)，銀行有相應(yīng)機(jī)制配合，這樣保證了銀行對(duì)制造業(yè)貸款支持力度的提升”，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

信貸投放、險(xiǎn)資支持，加大制造業(yè)金融支持力度

在加大制造業(yè)對(duì)金融支持力度方面，《通知》從加大制造業(yè)信貸投放、加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以及優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款和信用貸款等方面提出了一系列建議。此外，還特別提到加大保險(xiǎn)資金的支持，提高制造業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障水平。

曾剛認(rèn)為，目前對(duì)于制造業(yè)的貸款有提升的必要?！坝捎诋a(chǎn)能出清，需求有限，2015年以后制造業(yè)貸款增速低于平均貸款增速，銀行的重點(diǎn)也開(kāi)始轉(zhuǎn)向金融同業(yè)，后來(lái)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。從目前來(lái)看，很多行業(yè)進(jìn)入上行周期，而制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況開(kāi)始好轉(zhuǎn)，需求上升，風(fēng)險(xiǎn)下降，銀行貸款意愿也會(huì)增強(qiáng)?！?/p>

曾剛還認(rèn)為，加大銀行對(duì)制造業(yè)的投放，是符合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的信貸投放格局?！耙咔楹罂梢园l(fā)現(xiàn)，一個(gè)強(qiáng)大的制造業(yè)工業(yè)體系，對(duì)中國(guó)而言非常重要。另外在以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主的雙循環(huán)格局中，一個(gè)完整的制造業(yè)體系非常重要，所以國(guó)家層面上也強(qiáng)化對(duì)制造業(yè)升級(jí)的需要。從市場(chǎng)本身的調(diào)整，及制造業(yè)本身的復(fù)蘇來(lái)看，要加大銀行對(duì)制造業(yè)的投放，至少要求銀行的制造業(yè)貸款占比不能繼續(xù)下降?！?/p>

財(cái)聯(lián)社記者注意到，北京地方金融監(jiān)督管理局日前聯(lián)合其他三部門制定了《金融支持北京市制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），也從完善信貸運(yùn)行機(jī)制方面，對(duì)支持北京市制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型提出了多條意見(jiàn)，特別鼓勵(lì)銀行在制造業(yè)聚集區(qū)探索對(duì)新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、智能制造與裝備、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、航空航天、綠色能源等重點(diǎn)制造業(yè)領(lǐng)域提供專業(yè)化支持。

另外值得關(guān)注的是，《通知》還特別提到加強(qiáng)保險(xiǎn)資金支持，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金投資產(chǎn)業(yè)基金，加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度。支持保險(xiǎn)資金通過(guò)投資企業(yè)股權(quán)、債券、基金、資產(chǎn)支持計(jì)劃等形式，為制造業(yè)企業(yè)提供資金支持。持續(xù)推進(jìn)首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)和新材料首批次應(yīng)用保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制試點(diǎn)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院的朱俊生對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，與其他資金相比，保險(xiǎn)資金具有期限長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)，可為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供長(zhǎng)期資金支持。2019年人身險(xiǎn)公司負(fù)債平均久期超過(guò)13年，對(duì)長(zhǎng)期資金的積聚作用更加顯著。此外，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較小，保險(xiǎn)夠作為契約型金融機(jī)構(gòu)匯聚長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有得到充分發(fā)揮。

朱俊生還表示，在目前遇到內(nèi)外部調(diào)整，如何提振投資的情況下，需要保險(xiǎn)資金發(fā)揮作用。對(duì)險(xiǎn)企而言，做股權(quán)投資，對(duì)大類資產(chǎn)配置有比例的控制，各個(gè)主體之間差異較大。未來(lái)可能根據(jù)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)防控能力的增強(qiáng)，以及支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，對(duì)股權(quán)限制做進(jìn)一步拓寬。另外還可通過(guò)資管產(chǎn)品，對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

優(yōu)化機(jī)制、加強(qiáng)紓困，助力機(jī)構(gòu)能貸、會(huì)貸

在優(yōu)化金融服務(wù)制造業(yè)工作機(jī)制方面，《通知》也提出了一系列建議，包括健全內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制，提高“敢貸”、“愿貸”積極性；推廣聯(lián)合授信機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)；強(qiáng)化銀保政合作，協(xié)同加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

周茂華對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，十四五期間，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，要在“會(huì)貸”、“能貸”方面下苦功。一是與保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)部門協(xié)同；二是根據(jù)風(fēng)控和市場(chǎng)需求，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，多渠道支持制造業(yè)發(fā)展；三是防范道德風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金流向監(jiān)控，確保資金流入那些有發(fā)展?jié)摿Α⒄\(chéng)信經(jīng)營(yíng)的制造業(yè)企業(yè)等。

除此之外，《通知》還提出支持銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)溝通協(xié)商，在客戶拓展、信息共享、行業(yè)研究、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、欠款追償?shù)榷鄠€(gè)環(huán)節(jié)開(kāi)展合作，共同防范騙貸騙保風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)制造業(yè)企業(yè)采用聯(lián)合授信的方式予以融資支持，有效遏制企業(yè)多頭融資、過(guò)度融資。

中國(guó)地方金融研究院研究員莫開(kāi)偉對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，聯(lián)合授信可提高放貸能力，提高授信監(jiān)管效能，擴(kuò)大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的范圍，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的可獲得性和便捷性。而銀政保結(jié)合可消除對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)障礙，形成支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)合力，優(yōu)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融生態(tài)，能真正解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難的痛點(diǎn)。

在加強(qiáng)制造業(yè)企業(yè)精準(zhǔn)紓困和風(fēng)險(xiǎn)化解方面，《通知》也提出了三點(diǎn)建議，包括有序開(kāi)展市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股，促進(jìn)改善制造業(yè)企業(yè)公司治理；有效發(fā)揮債委會(huì)職能，增強(qiáng)一致行動(dòng)能力；加大不良處置力度，盤活信貸資源。

曾剛對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，對(duì)于提升制造業(yè)的貸款占比，需要一系列相應(yīng)制度安排，包括內(nèi)部機(jī)制向制造業(yè)傾斜，或者利用法治化、市場(chǎng)化的債轉(zhuǎn)股化解風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)這些制度體系安排進(jìn)一步夯實(shí)銀行業(yè)支持制造業(yè)的基礎(chǔ)。“外在有政策引導(dǎo)，市場(chǎng)有客觀需求增長(zhǎng)，銀行有相應(yīng)機(jī)制配合，這樣能夠保證銀行對(duì)制造業(yè)貸款支持力度提升?！?/p>

而北京下發(fā)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》也提出，在金融創(chuàng)新服務(wù)方面加大對(duì)北京制造業(yè)企業(yè)的支持力度，推動(dòng)股債聯(lián)動(dòng)金融服務(wù)模式創(chuàng)新，加快推動(dòng)銀行、保險(xiǎn)、證券、各類基金、擔(dān)保公司以及其他金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)銜接，積極推廣投、貸、保聯(lián)動(dòng)等多種服務(wù)模式創(chuàng)新，為制造業(yè)企業(yè)提供持續(xù)資金支持，促進(jìn)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)合理化，有效降低融資成本。