自1960年加州實(shí)驗(yàn)室中首次產(chǎn)生“一束相干光”至今已有60余載，正如激光發(fā)明人T.H.Maiman所說(shuō)，“A laser is a solution in search of a problem” ，激光作為一種工具，正逐步滲透到工業(yè)加工、光通訊、數(shù)據(jù)計(jì)算等眾多領(lǐng)域。

身負(fù)“內(nèi)卷之王”稱號(hào)的中國(guó)激光企業(yè)，靠“以價(jià)換量”搶奪市場(chǎng)份額，卻付出了利潤(rùn)下挫的代價(jià)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)陷入白熱化競(jìng)爭(zhēng)，激光企業(yè)轉(zhuǎn)身向外、揚(yáng)帆出海，尋求屬于中國(guó)激光的“新大陸”。2023年，中國(guó)激光正式開啟“出海元年”，在今年6月底的德國(guó)慕尼黑國(guó)際光博會(huì)上，中國(guó)超220家企業(yè)組團(tuán)亮相，是除東道主德國(guó)外參展企業(yè)數(shù)量最多的國(guó)家。

輕舟是否已過(guò)萬(wàn)重山？中國(guó)激光如何靠“卷”站穩(wěn)，又該靠什么走得更遠(yuǎn)？

從“黃金十年”到“流血的市場(chǎng)”

作為新興技術(shù)的代表，國(guó)內(nèi)激光產(chǎn)業(yè)研究起步并不晚，幾乎與國(guó)際同一時(shí)間開啟。1960年世界首臺(tái)激光器問(wèn)世，幾乎與之同時(shí)，1961年8月，中國(guó)第一臺(tái)激光器在中科院長(zhǎng)春光機(jī)所誕生。

在此之后，國(guó)際上大型激光裝備企業(yè)陸續(xù)成立，激光史的第一個(gè)十年，百超、相干誕生，到70年代，II-VI、Prima先后成立，機(jī)床起家的龍頭老大通快也于1977年訪美考察帶回一臺(tái)CO?激光器后，揭開了通快激光業(yè)務(wù)的序幕。

在產(chǎn)業(yè)化的賽道上，中國(guó)激光企業(yè)相對(duì)起步較晚。1993年大族激光成立，1999年華工科技成立，2004年創(chuàng)鑫激光成立，2006年杰普特成立，2007年銳科激光成立。這些年輕的激光企業(yè)沒有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，卻有后發(fā)制人的沖勁。

圖：激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

（數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理）

過(guò)去10年，中國(guó)激光經(jīng)歷了“黃金十年”，“國(guó)產(chǎn)替代”如火如荼。2012-2022年間，我國(guó)激光加工裝備行業(yè)年復(fù)合增速超10%，至2022年產(chǎn)值規(guī)模達(dá)862億元。

近五年，光纖激光器市場(chǎng)以肉眼可見的內(nèi)卷速度快速推進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代。國(guó)產(chǎn)光纖激光器市占率5年間由不足40%提升至近70%，光纖激光器的頭牌美國(guó)IPG在中國(guó)市占率從2017年的53%大幅下滑至2022年的28%。

圖：2018-2022年中國(guó)光纖激光器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告）

暫且不提已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的低功率市場(chǎng)，從高功率市場(chǎng)的“萬(wàn)瓦大賽”來(lái)看，國(guó)內(nèi)廠商百舸爭(zhēng)流，把“中國(guó)速度”展現(xiàn)得淋漓盡致。IPG從1996年發(fā)布全球首臺(tái)10瓦工業(yè)級(jí)光纖激光器到發(fā)布首臺(tái)萬(wàn)瓦光纖激光器耗時(shí)13年，而銳科激光從10瓦到萬(wàn)瓦僅用了5年。

萬(wàn)瓦競(jìng)賽中，國(guó)內(nèi)廠商紛紛加入戰(zhàn)局，國(guó)產(chǎn)化以驚人的速度推進(jìn)。如今，萬(wàn)瓦已不再是新鮮名詞，而是企業(yè)入局連續(xù)激光器圈子的入場(chǎng)券。三年前，創(chuàng)鑫激光在上海慕尼黑光博會(huì)展出2.5萬(wàn)瓦光纖激光器時(shí)，還一度引起交通堵塞，而今年的各類激光展會(huì)上，“萬(wàn)瓦”已成企業(yè)標(biāo)配，甚至3萬(wàn)瓦、6萬(wàn)瓦的標(biāo)簽也顯得稀松平常。今年9月初，奔騰聯(lián)合創(chuàng)鑫推出全球首臺(tái)8.5萬(wàn)瓦激光切割機(jī)，再破激光器瓦數(shù)記錄。

至此，萬(wàn)瓦競(jìng)賽告一段落，激光切割機(jī)已經(jīng)具備完全取代等離子、火焰切割等傳統(tǒng)加工方式在中厚板領(lǐng)域的切割能力，再提高激光功率對(duì)切割效率貢獻(xiàn)已不明顯，反而增加成本和能耗。

圖：2014-2022年激光企業(yè)凈利率變化

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

萬(wàn)瓦競(jìng)賽大獲全勝的同時(shí)，慘烈的“價(jià)格戰(zhàn)”也給了激光行業(yè)慘痛一擊。光纖激光器國(guó)產(chǎn)份額突破僅用了5年，光纖激光器行業(yè)“從暴利到薄利”也僅用了5年。過(guò)去5年，降價(jià)策略是國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)提升市場(chǎng)占有率的重要手段，國(guó)產(chǎn)激光器“以價(jià)換量”，涌入市場(chǎng)與海外廠商爭(zhēng)鋒，“價(jià)格戰(zhàn)”逐步升級(jí)。

一臺(tái)1萬(wàn)瓦的光纖激光器，在2017年售價(jià)高達(dá)200萬(wàn)元，到2021年國(guó)內(nèi)廠商已將其價(jià)格壓到40萬(wàn)元。巨大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)加持，2021年第三季度銳科激光的市占率首次追平IPG，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代歷史性突破。

進(jìn)入2022年，隨著國(guó)內(nèi)激光器企業(yè)數(shù)量不斷增加，激光廠商進(jìn)入互相競(jìng)爭(zhēng)的“內(nèi)卷”階段。激光器價(jià)格戰(zhàn)主戰(zhàn)場(chǎng)從1-3千瓦低功率產(chǎn)品段轉(zhuǎn)移至6-50千瓦高功率產(chǎn)品段，企業(yè)競(jìng)相研制更高功率的光纖激光器。價(jià)格卷，服務(wù)更卷，部分國(guó)內(nèi)廠商甚至推出“零首付”方案，免費(fèi)放置設(shè)備到下游廠商進(jìn)行測(cè)試，競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化。

“卷”到最后，滿頭大汗的激光企業(yè)們卻沒等來(lái)一個(gè)豐收年。2022年中國(guó)市場(chǎng)光纖激光器價(jià)格同比下降40-80%，部分產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)價(jià)格已經(jīng)降低到進(jìn)口價(jià)格的十分之一，企業(yè)主要靠加大出貨量保持利潤(rùn)空間。國(guó)產(chǎn)光纖激光器巨頭銳科在出貨量同比大幅增長(zhǎng)的情況下，營(yíng)業(yè)收入同比下跌6.48%，凈利潤(rùn)同比下跌超90%，大部分以激光器為主營(yíng)業(yè)務(wù)的國(guó)產(chǎn)廠商2022年凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)大幅下跌狀態(tài)。

圖：激光器領(lǐng)域“價(jià)格戰(zhàn)”趨勢(shì)

（數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理）

而海外龍頭企業(yè)雖然在中國(guó)市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”中受挫，憑借自身深厚的根基，它們的業(yè)績(jī)不降反增。

通快集團(tuán)因壟斷荷蘭技術(shù)公司ASML的EUV光刻機(jī)光源業(yè)務(wù)，2022財(cái)年訂單量從去年同期的39億歐元增加到56億歐元，同比大幅增長(zhǎng)42%；高意收購(gòu)相干后2022財(cái)年銷售收入同比增長(zhǎng)7%，訂單額高達(dá)43.2億美元，同比增長(zhǎng)29％，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)連續(xù)四季度超預(yù)期增長(zhǎng)。

折戟激光加工規(guī)模最大的中國(guó)市場(chǎng)后，海外企業(yè)業(yè)績(jī)依舊能創(chuàng)新高，國(guó)際龍頭企業(yè)的激光發(fā)展之路有何值得借鑒？

“垂直整合”vs“斜向整合”

實(shí)際上，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沖刺萬(wàn)瓦、發(fā)動(dòng)“價(jià)格戰(zhàn)”之前，海外龍頭企業(yè)已提前完成一輪內(nèi)卷，但它們“卷”的不是價(jià)格，而是產(chǎn)品布局，并且通過(guò)并購(gòu)開啟了產(chǎn)業(yè)鏈整合的擴(kuò)張之路。

在激光加工領(lǐng)域，國(guó)際龍頭企業(yè)走出了兩條不一樣的路徑：在圍繞單一產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化垂直整合的道路上，IPG快人一步；而以通快和相干為代表的企業(yè)則選擇了“斜向整合”，即縱向整合和橫向版圖擴(kuò)張“兩手抓”。三家企業(yè)就此陸續(xù)開啟了屬于自己的時(shí)代，即以IPG為代表的光纖時(shí)代，以通快為代表的碟片時(shí)代，以及以相干為代表的氣體（含準(zhǔn)分子）時(shí)代。

IPG憑借光纖激光器獨(dú)霸一方，2006年上市以來(lái)，除2008年金融危機(jī)，營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)均保持較高水平。自2008年起，IPG收購(gòu)了Photonics Innovations、JPSA、Mobius Photonics、Menara Networks等一系列擁有光隔離器、光耦合透鏡、光纖光柵、光模塊等器件技術(shù)的廠商，向光纖激光器產(chǎn)業(yè)鏈上游進(jìn)行縱向整合。

到2010年，IPG的向上垂直整合基本完成，公司取得了接近100%的核心零部件自產(chǎn)能力，大幅領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，加之在技術(shù)上先發(fā)制人，全球首創(chuàng)光纖放大器技術(shù)路線，IPG在光纖激光器領(lǐng)域穩(wěn)坐全球霸主寶座。

圖：IPG產(chǎn)業(yè)鏈整合進(jìn)程

（數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理）

當(dāng)下，深陷“價(jià)格戰(zhàn)”泥淖的國(guó)內(nèi)激光器企業(yè)已經(jīng)走入“垂直整合”階段。向上游縱向整合產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)核心部件自產(chǎn)，從而增強(qiáng)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的話語(yǔ)權(quán)。

2022年，隨著“價(jià)格戰(zhàn)”日趨嚴(yán)重，核心器件的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程全面加速。多個(gè)激光器廠商突破大模場(chǎng)雙包層（三包層）摻鐿激光器技術(shù)；無(wú)源器件自制率大幅提升；隔離器、準(zhǔn)直器、合束器、耦合器、光纖光柵等國(guó)產(chǎn)替代方案日趨成熟。銳科、創(chuàng)鑫等龍頭企業(yè)采取垂直整合路線，深耕光纖激光器，逐步通過(guò)加大技術(shù)研發(fā)和收并購(gòu)實(shí)現(xiàn)零部件自主可控。

當(dāng)綿延多年的“戰(zhàn)火”燒盡，頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合進(jìn)程加速，同時(shí)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)定制化方案差異化競(jìng)爭(zhēng)，到2023年激光行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)趨勢(shì)減弱，激光企業(yè)盈利能力顯著增強(qiáng)，銳科激光2023年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.12億元，暴漲412.25%，終于走出了“價(jià)格戰(zhàn)”的陰影。

而另一種“斜向整合”的發(fā)展路徑，其典型代表是通快集團(tuán)。通快集團(tuán)最早是機(jī)床起家，剛開始的激光業(yè)務(wù)主要是二氧化碳激光器，后來(lái)又收購(gòu)了HüTTINGER（1990）、HAAS 激光股份有限公司（1991）、薩克森機(jī)床和特種機(jī)床股份有限公司（1992），擴(kuò)展固體激光器和水流切割機(jī)業(yè)務(wù)，1999年推出第一臺(tái)試驗(yàn)性碟片式激光器，從此牢牢占據(jù)碟片市場(chǎng)的霸主地位。

2008年，通快以4890萬(wàn)美金收購(gòu)曾能與IPG一較高下的SPI，將光纖激光器納入商業(yè)版圖。它在超快激光器領(lǐng)域也動(dòng)作頻頻，先后收購(gòu)超短脈沖激光器制造商Amphos（2018年）、Active Fiber Systems GmbH（2022年)，不斷填補(bǔ)碟片、板條及光纖放大等超快激光器技術(shù)布局的“拼圖”。

除了橫向布局碟片式激光器、二氧化碳激光器、光纖激光器等各類激光器產(chǎn)品，通快集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合方面也表現(xiàn)出色，同時(shí)向下游提供整機(jī)裝備產(chǎn)品，在機(jī)床領(lǐng)域亦占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

圖：通快集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈整合進(jìn)程

（數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理）

這一路徑縱向?qū)崿F(xiàn)從核心零部件到整機(jī)裝備的全線自產(chǎn)，橫向布局多技術(shù)路線激光器產(chǎn)品，持續(xù)拓寬產(chǎn)品邊界。國(guó)產(chǎn)激光領(lǐng)域龍頭企業(yè)大族激光、華工科技走的正是同一條路，營(yíng)業(yè)收入常年占據(jù)國(guó)內(nèi)廠商第一和第二的寶座。

上下游邊界模糊是激光行業(yè)的典型特征，由于技術(shù)單元化、模塊化，進(jìn)入門檻并不高，憑借自身基礎(chǔ)和資本的鼓動(dòng)，有能力在不同賽道“開疆辟土”的國(guó)內(nèi)廠商并不鮮見。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)其他廠商也逐步加強(qiáng)自身整合能力，逐漸模糊產(chǎn)業(yè)鏈邊界，原本上下游供應(yīng)鏈關(guān)系漸漸演變?yōu)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都競(jìng)爭(zhēng)激烈。

高壓競(jìng)爭(zhēng)快速催熟了中國(guó)激光產(chǎn)業(yè)，養(yǎng)成了一頭不懼海外對(duì)手的“猛虎”，快速推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，但也造就了過(guò)度“價(jià)格戰(zhàn)”、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的“卷生卷死”局面。中國(guó)激光企業(yè)靠“卷”站穩(wěn)了腳跟，未來(lái)怎么辦？

兩味藥方：布局新技術(shù)、開拓海外市場(chǎng)

靠技術(shù)創(chuàng)新，解決只能用低價(jià)流血換市場(chǎng)的問(wèn)題；靠激光出海，解決國(guó)內(nèi)市場(chǎng)白熱化競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。

中國(guó)激光企業(yè)過(guò)去一直在努力追趕海外龍頭的腳步。著重國(guó)產(chǎn)替代的背景下，每一輪大周期市場(chǎng)爆發(fā)都是由外企引領(lǐng)，本土品牌在1-2年時(shí)間內(nèi)迅速跟進(jìn)，在國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品及應(yīng)用成熟后實(shí)現(xiàn)替代。目前，依舊存在外企領(lǐng)先布局新興下游產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，國(guó)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)替代的現(xiàn)象。

“替代”不應(yīng)止步于追求“平替”，在中國(guó)激光產(chǎn)業(yè)陣痛轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，國(guó)內(nèi)廠商的激光關(guān)鍵技術(shù)與國(guó)外差距逐漸縮小，正是前瞻布局新技術(shù)、尋求彎道超車，從而擺脫“以價(jià)換量”命運(yùn)的好時(shí)機(jī)。

總體來(lái)看，布局新技術(shù)要找準(zhǔn)下一個(gè)行業(yè)風(fēng)口。激光加工已經(jīng)經(jīng)歷了以鈑金切割為主的切割時(shí)代、新能源熱潮催化的焊接時(shí)代，下一個(gè)行業(yè)周期或?qū)⑦^(guò)渡到泛半導(dǎo)體等微加工領(lǐng)域，對(duì)應(yīng)的激光器、激光設(shè)備將釋放大規(guī)模需求，業(yè)內(nèi)“賽點(diǎn)”也會(huì)從原來(lái)的高功率連續(xù)激光器“萬(wàn)瓦大賽”過(guò)渡到超短脈沖激光器“超快之爭(zhēng)”。

具體到更為細(xì)分的領(lǐng)域，可關(guān)注新技術(shù)周期內(nèi)新應(yīng)用領(lǐng)域從“0到1”的突破。例如，鈣鈦礦電池預(yù)計(jì)將在2025年后滲透率達(dá)到31%，而原有激光設(shè)備無(wú)法滿足鈣鈦礦電池的加工精度要求，激光企業(yè)需要提前布局新激光設(shè)備，以實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)自主可控，提高設(shè)備毛利率，快速搶占未來(lái)市場(chǎng)。此外，儲(chǔ)能、醫(yī)療、顯示與半導(dǎo)體行業(yè)(激光剝離、激光退火、巨量轉(zhuǎn)移)、“AI+激光制造”等前景較好的應(yīng)用場(chǎng)景，同樣值得重點(diǎn)關(guān)注。

隨著國(guó)內(nèi)激光技術(shù)、產(chǎn)品持續(xù)發(fā)展，激光有望成為中國(guó)企業(yè)出海的一張名片。2023年是激光“出海元年”，面對(duì)亟待突破的巨量海外市場(chǎng)，激光設(shè)備跟隨下游終端應(yīng)用廠商一同出海，尤其是中國(guó)“遙遙領(lǐng)先”的鋰電池及新能源汽車產(chǎn)業(yè)，為激光設(shè)備出海帶來(lái)歷史性機(jī)遇。

目前，出海已成行業(yè)共識(shí)，重點(diǎn)企業(yè)已開始行動(dòng)，積極拓展海外布局。近一年來(lái)，大族激光宣布擬出資6000萬(wàn)美元在美國(guó)設(shè)立子公司“綠色能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司”，開拓美國(guó)市場(chǎng)；聯(lián)贏在德國(guó)設(shè)立子公司，開拓歐洲市場(chǎng)，目前已與多家歐洲電池廠及主機(jī)廠進(jìn)行技術(shù)交流；海目星也將重點(diǎn)圍繞國(guó)內(nèi)外電池廠及整車廠的海外擴(kuò)建項(xiàng)目大力開拓海外市場(chǎng)。

價(jià)格優(yōu)勢(shì)是中國(guó)激光企業(yè)出海的“王牌”。國(guó)產(chǎn)激光設(shè)備價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，激光器和核心器件國(guó)產(chǎn)化后，激光設(shè)備成本大幅下降，激烈的競(jìng)爭(zhēng)也推動(dòng)價(jià)格降低。亞太、歐洲地區(qū)成激光出海主要目的地，出海之后，國(guó)內(nèi)廠商將有條件以高于本土報(bào)價(jià)的價(jià)格實(shí)現(xiàn)交易，大大提高了利潤(rùn)。

不過(guò)，當(dāng)前激光產(chǎn)品出口占中國(guó)激光行業(yè)產(chǎn)值的比例仍然較低，且出海將面臨品牌效應(yīng)不足、本土化服務(wù)能力較弱等問(wèn)題，要想真正“卷”出頭，依然道阻且長(zhǎng)。

結(jié)語(yǔ)

中國(guó)激光的發(fā)展史是一段以叢林法則為綱的殘酷搏斗史。

過(guò)去十年，激光企業(yè)經(jīng)歷了“萬(wàn)瓦大賽”和“價(jià)格戰(zhàn)”的洗禮，打造出了一支能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與海外品牌一較高下的“排頭兵”。下一個(gè)十年，是國(guó)產(chǎn)激光從“流血的市場(chǎng)”轉(zhuǎn)向技術(shù)創(chuàng)新，也從國(guó)產(chǎn)替代走向國(guó)際市場(chǎng)的緊要關(guān)頭，走好這段路，中國(guó)激光行業(yè)方能實(shí)現(xiàn)從“跟跑、并跑”到“領(lǐng)跑”的跨越。