深圳光韻達(dá)光電科技股份有限公司

　　未來(lái)三年股東回報(bào)規(guī)劃（2012-2014年）

　　為完善和健全深圳光韻達(dá)光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定的分紅決策和監(jiān)督機(jī)制，積極回報(bào)投資者，引導(dǎo)投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資和理性投資理念，根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》和深圳證監(jiān)局《關(guān)于認(rèn)真貫徹落實(shí)〈關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅相關(guān)事項(xiàng)的通知〉有關(guān)要求的通知》（深證局公司字【2012】43號(hào)文件）的指示精神和公司《章程》等相關(guān)文件規(guī)定，公司董事會(huì)制定了未來(lái)三年的股東回報(bào)規(guī)劃，具體如下：

　　一、股東回報(bào)規(guī)劃的主要內(nèi)容

　　（一）公司的利潤(rùn)分配方案

　　1、利潤(rùn)分配的原則

　　公司實(shí)行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合等方式分配利潤(rùn)。公司實(shí)施利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：

　　1）、公司的利潤(rùn)分配應(yīng)重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，公司的利潤(rùn)分配不得超過(guò)累計(jì)可分配利潤(rùn)的范圍，不得損害公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配政策的決策和論證過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分考慮獨(dú)立董事和公眾投資者的意見(jiàn)；

　　2）、公司董事會(huì)未作出現(xiàn)金利潤(rùn)分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露原因，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)；

　　3）、出現(xiàn)股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司分紅時(shí)應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金；

4）、公司可根據(jù)實(shí)際盈利情況進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅；

　　5）、公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于每年實(shí)現(xiàn)可分配利潤(rùn)的10%；且任意三個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%，具體分紅比例由公司董事會(huì)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和公司經(jīng)營(yíng)情況擬定，由公司股東大會(huì)審議決定；

　　6）、公司將根據(jù)自身實(shí)際情況，并結(jié)合股東特別是公眾投資者、獨(dú)立董事的意見(jiàn)制定或調(diào)整股東回報(bào)計(jì)劃，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。

　　2、利潤(rùn)分配的程序

　　公司管理層、公司董事會(huì)應(yīng)結(jié)合公司盈利情況、現(xiàn)金流狀況、資金需求和股東回報(bào)規(guī)劃提出合理的分紅建議和預(yù)案并經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后提請(qǐng)股東大會(huì)審議，由獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)對(duì)提請(qǐng)股東大會(huì)審議的利潤(rùn)分配預(yù)案進(jìn)行審核并出具書面意見(jiàn)。

　　3、利潤(rùn)分配的形式

　　在滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求的情況下，公司可采取現(xiàn)金、股票、現(xiàn)金與股票相結(jié)合或者法律、法規(guī)允許的其他方式分配利潤(rùn)；公司董事會(huì)可以根據(jù)公司的資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。

　　4、現(xiàn)金分紅的條件：

　　1）、公司該年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)（即公司彌補(bǔ)虧損、提取公積金后所余的稅后利潤(rùn)）為正值、且現(xiàn)金流充裕，實(shí)施現(xiàn)金分紅不會(huì)影響公司后續(xù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)；

　　2）、審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的該年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

　　3）、公司無(wú)重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出等事項(xiàng)發(fā)生（募集資金項(xiàng)目除外）。重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出是指：公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或購(gòu)買設(shè)備累計(jì)支出達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的30%且超過(guò)3000萬(wàn)元；或公司未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或購(gòu)買設(shè)備累計(jì)支出達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的20%。

5、現(xiàn)金分配的比例及時(shí)間

　　在符合利潤(rùn)分配原則、保證公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的前提下，公司原則上每年年度股東大會(huì)召開(kāi)后進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，公司董事會(huì)可以根據(jù)公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。公司應(yīng)保持利潤(rùn)分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，在滿足現(xiàn)金分紅條件時(shí)，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)應(yīng)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%，且任意三個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。

　　6、股票股利分配的條件

　　在滿足現(xiàn)金股利分配的條件下，若公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)快速，且董事會(huì)認(rèn)為公司股本規(guī)模及股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的前提下，可以在提出現(xiàn)金股利分配預(yù)案之外，提出并實(shí)施股票股利分配預(yù)案。

　　（二）未來(lái)三年股東回報(bào)規(guī)劃

　　未來(lái)三年（2012-2014年）內(nèi)，公司將堅(jiān)持以現(xiàn)金分紅為主，在符合相關(guān)法律法規(guī)及公司章程和本規(guī)劃有關(guān)規(guī)定和條件，同時(shí)保持利潤(rùn)分配政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性的情況下，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)應(yīng)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%，且任意三個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%；如果未來(lái)三年內(nèi)公司凈利潤(rùn)保持持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司可提高現(xiàn)金分紅比例或者實(shí)施股票股利分配，加大對(duì)投資者的回報(bào)力度；未來(lái)三年（2012-2014年）公司原則上每年度進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，公司董事會(huì)可以根據(jù)公司盈利情況及資金需求狀況提議公司進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。

　　二、制定公司未來(lái)三年股東回報(bào)規(guī)劃主要考慮因素

　　1、公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃

　　公司是電子信息產(chǎn)業(yè)的精密激光創(chuàng)新應(yīng)用商，以精密激光應(yīng)用技術(shù)研究為基礎(chǔ)，致力于用精密激光加工手段取代傳統(tǒng)制造工藝，并突破傳統(tǒng)制造工藝的局限，實(shí)現(xiàn)電子產(chǎn)品的高集成度、小型化和個(gè)性化。成為精密激光綜合制造服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先者和行業(yè)整合者，建立一個(gè)以精密激光技術(shù)為主要手段或關(guān)鍵工序的，技術(shù)超群、管理先進(jìn)、市場(chǎng)占有率和銷售額、利稅在同行中領(lǐng)先的，股東員工利益最大化的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀上市公司，是公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。

        公司自2011年6月8日上市以來(lái)，在資金實(shí)力、品牌知名度、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模、團(tuán)隊(duì)建設(shè)等方面均有顯著提高。公司目前正處于快速擴(kuò)張的關(guān)鍵時(shí)期，公司未來(lái)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展、達(dá)成戰(zhàn)略目標(biāo)，需要公司提供雄厚的資金來(lái)支持，在考慮分紅方案時(shí)，公司需要維持適當(dāng)?shù)牧舸媸找姹壤?，確保公司有足夠的資金進(jìn)行持續(xù)經(jīng)營(yíng)并最終實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，從而為廣大投資者提供持續(xù)穩(wěn)定的回報(bào)。

　　2、公司盈利能力及現(xiàn)金流量狀況

　　公司目前的主營(yíng)產(chǎn)品包括：精密激光模板、精密金屬零件及柔性線路板成型服務(wù)、HDI鉆孔服務(wù)。自2011年6月8日上市以來(lái)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，而且在資本實(shí)力、品牌知名度、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)規(guī)模、工藝與技術(shù)裝備等方面也得到了較大的提高；隨著公司募投項(xiàng)目和超募項(xiàng)目的逐步建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)公司的盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司將根據(jù)每年實(shí)際的盈利情況進(jìn)行積極地回報(bào)投資機(jī)構(gòu)和廣大的社會(huì)大眾投資者。

　　截至2011年12月31日，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為27，492，726.43元，其中母公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為10，215，193.75元；公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-53，524，730.77元，其中母公司的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-28，003，481.04元；公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為173，134，984.52元，其中母公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為162，096，595.77元。從公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入流出比為1.24，反映公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出指標(biāo)正常。從公司近幾年的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量來(lái)看，每年均保持一定幅度的增長(zhǎng)，近三年的復(fù)合增長(zhǎng)率為33.79%，反映公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量指標(biāo)正常，現(xiàn)金積累較好。公司目前各項(xiàng)投資進(jìn)展順利，未來(lái)仍將持續(xù)、穩(wěn)健的發(fā)展，公司在保持主營(yíng)收入穩(wěn)健增長(zhǎng)的同時(shí)，將繼續(xù)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，通過(guò)加大應(yīng)收賬款的催收力度來(lái)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，確保公司保持良好的現(xiàn)金凈流量。公司現(xiàn)階段有較充裕的資金用于現(xiàn)金分紅，分紅后的現(xiàn)金能夠滿足公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展，不會(huì)對(duì)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

　　公司的股東回報(bào)規(guī)劃充分考慮了公司的現(xiàn)金流量狀況，在“現(xiàn)金分紅條件”中指出前提包括“分紅后的現(xiàn)金仍能夠滿足公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略、無(wú)重大投資計(jì)劃或重大現(xiàn)金支出等事項(xiàng)發(fā)生（募集資金項(xiàng)目除外）”，兼顧了公司發(fā)展的資金需求，符合“兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展”的原則，有利于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分配政策的穩(wěn)定性和持續(xù)性。

3、股東回報(bào)需求

　　在初步股東回報(bào)規(guī)劃中，公司利潤(rùn)分配政策已充分考慮各股東特別是中小股東實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金收入預(yù)期的要求和意愿，既重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，也兼顧投資者對(duì)公司持續(xù)快速發(fā)展的期望，在保證公司正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展的前提下，將采取現(xiàn)金方式、股票方式或現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配利潤(rùn)，積極回報(bào)投資者，履行應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任，樹(shù)立良好的企業(yè)形象，建立投資者對(duì)公司發(fā)展前景的信心。

　　4、社會(huì)資金成本

　　目前民營(yíng)企業(yè)的融資渠道比較單一，主要是通過(guò)股權(quán)融資、債權(quán)融資和利潤(rùn)留存方式。留存收益較股權(quán)融資或債權(quán)融資籌資成本低、限制條件較少、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)都較小。因此，公司在制定現(xiàn)金股利分紅計(jì)劃時(shí)，適當(dāng)保證留存收益，有利于兼顧公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和股東現(xiàn)時(shí)利益。

　　5、外部融資環(huán)境

　　公司自成立以來(lái)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步發(fā)展，特別是上市后企業(yè)形象得到提升，使得公司銀行信貸信譽(yù)良好，能夠得到銀行的有力支持，保證公司非募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。但是現(xiàn)階段銀行信貸規(guī)模有限，外部融資難度增加、成本上升，加大了公司對(duì)留存自有資金的需求。如未來(lái)外部融資環(huán)境恢復(fù)寬松，在一定條件下公司也在規(guī)劃中提到考慮進(jìn)一步提高現(xiàn)金分紅比例，加大對(duì)投資者的回報(bào)力度。

　　三、股東回報(bào)規(guī)劃由公司董事會(huì)制定并報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

　　深圳光韻達(dá)光電科技股份有限公司

　　二O一二年七月十二日