近日，國務院印發(fā)“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃的消息引起了嗅覺靈敏的市場人士關注。規(guī)劃顯示，未來五年，我國科技創(chuàng)新工作將緊緊圍繞深入實施國家“十三五”規(guī)劃綱要和創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略綱要，有力支撐“中國制造2025”、“互聯網+”、網絡強國、海洋強國、航天強國、健康中國建設、軍民融合發(fā)展、“一帶一路”建設、京津冀協同發(fā)展、長江經濟帶發(fā)展等國家戰(zhàn)略實施，充分發(fā)揮科技創(chuàng)新在推動產業(yè)邁向中高端、增添發(fā)展新動能、拓展發(fā)展新空間、提高發(fā)展質量和效益中的核心引領作用。
分析認為，伴隨著“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃的發(fā)布，相關涉及的新興產業(yè)發(fā)展有望得到進一步推動，同時或在資本市場上引來新一波熱潮。政策的明確指引將為相關產業(yè)鏈帶來中長期的投資機會，《金融投資報》將為投資者逐一分析相關產業(yè)投資機會。就“中國制造2025”涉及板塊中，工業(yè)自動化、新能源汽車領域行情值得期待。
新能源汽車：發(fā)展空間廣闊未來行情有望延續(xù)
新能源汽車被認為是十三五科技創(chuàng)新規(guī)劃風口下最值得關注的板塊之一。一方面，新能源汽車產銷量大且增速快，近年來新能源汽車占汽車總銷售量比重逐步提高。另一方面，新能源汽車產業(yè)鏈條長，涵蓋上游鋰礦、中游動力電池、下游整車生產，以及后市場相關服務(如充電配套設施等)。分析認為，今年上半年，新能源汽車板塊在A股市場領跑概念股，在政策支持的背景下，未來行情有望延續(xù)。
上半年國內新能源汽車累計產量28.5萬輛
根據中汽協數據，2015年我國新能源汽車銷量超過33萬輛，今年1-6月新能源汽車銷售17萬輛。
廣發(fā)證券分析師張樂認為，未來新能源汽車政策的主要調整可能在于:第一、提高行業(yè)進入壁壘；第二、合理調整補貼幅度，防止劣幣驅逐良幣；第三、加強過程控制，建立企業(yè)誠信評估，確保補貼發(fā)放給真正的頻繁使用者。第四、油耗積分政策將從供給端驅動新能源汽車的發(fā)展，而補貼機制調整、車型準入門檻的提升則有利于未來新能源汽車品質和技術的提高，從而實現行業(yè)的長遠發(fā)展。
關注四條投資主線
從投資機會的角度看，華金證券分析師譚志勇認為，第三、四季度是新能源汽車的景氣周期，放量生產后產業(yè)鏈上游原杅料供應或再度緊張，建議關注三元鋰板塊，此外物流車和燃料電池也是下半年的看點，個股推薦主業(yè)穩(wěn)定、動力電池業(yè)務超頓期的南都電源；三元鋰電池板塊推薦當升科技、澳洋順昌、格林美；充電樁板塊推薦北巴傳媒、南京中北；其他優(yōu)質標的推薦國軒高科、金杯電工。
在長江證券分析師汪毅看來，新能源汽車板塊在今年上半年領跑概念股，未來行情有望延續(xù)。“我們認為對新能源汽車的投資可以圍繞四個方向:一是受下游需求刺激帶動的上游鋰礦開發(fā)企業(yè)以及中游動力電池、電機電控、空調零部件等生產企業(yè)。相關標的如贛鋒鋰業(yè)、滄州明珠、澳洋順昌、方正電機、松芝股份、奧特佳、均勝電子等；二是下游整車生產企業(yè)。相關標的如比亞迪、江淮汽車、上汽集團等；三是充電樁概念股?，F有充電樁等充電基礎設施存量與規(guī)劃目標存在巨大缺口，未來3-4年望進入加速增長階段。相關標的如和順電氣、通合科技、科士達等。四是相關細分領域如分時租賃、電動物流車。相關標的如力帆股份、東風汽車、中通客車、科泰電源等。”
潛力股精選
南都電源（300068）
和順電氣（300141）
贛鋒鋰業(yè)（002460）
當升科技（300073）
工業(yè)自動化：
智能化成《規(guī)劃》重點挖掘機器人、3D打印等潛力股
近日，國務院印發(fā)《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》（下稱：《規(guī)劃》），將工業(yè)自動化作為國家科技重點專項?！兑?guī)劃》提出要大力發(fā)展高檔數控機床與基礎制造裝備。高檔數控機床是指具有高速、精密、智能、復合、多軸聯動、網絡通信等功能的數控機床，它是整個工業(yè)自動化的核心之一。近年來，國家一直大力扶持高檔數控機床的產業(yè)發(fā)展，行業(yè)前景廣闊。
政策重點扶持對象
工業(yè)自動化包含控制系統(tǒng)、工業(yè)信息技術、機器視覺、激光、機器人、測試測量系統(tǒng)等部分，是工業(yè)轉型走向只能制造的技術基礎。工業(yè)自動化是大勢所趨，受到國家政策的大力扶持?！?ldquo;十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》提出，要重點攻克高檔數控系統(tǒng)、功能部件及刀具等關鍵共性技術和高檔數控機床可靠性、精度保持性等關鍵技術，滿足航空航天、汽車領域對高精度、高速度、高可靠性高檔數控機床的急需，提升高檔數控機床與基礎制造裝備主要產品的自主開發(fā)能力，總體技術水平進入國際先進行列，部分產品國際領先。
對于機器人領域，《規(guī)劃》則要求以智能、高效、協同、綠色、安全發(fā)展為總目標，構建網絡協同制造平臺，研發(fā)智能機器人、高端成套裝備、三維（3D）打印等裝備，夯實制造基礎保障能力。
這并不是國家首次提出要發(fā)展工業(yè)自動化了。早在去年12月發(fā)布的《中國制造2025重點領域技術路線圖》（下稱：《路線圖》）中，就將高檔數控機床和機器人作為十大重點發(fā)展領域之一。
在機器人領域，到2020年，自主品牌工業(yè)機器人國內市場占有率達到50%，國產關鍵零部件國內市場占有率達到50%，新一代機器人的核心技術取得突破；2025年，形成完善的機器人產業(yè)體系，機器人研發(fā)、制造及系統(tǒng)集成能力力爭達到世界先進水平，新一代機器人樣機研制成功，并實現一定規(guī)模的示范應用。
工業(yè)4.0大勢所趨
數控機床是工業(yè)4.0的主流方向，經過30多年的跌宕起伏，我國早已是機床的生產大國，但由于數控機床是裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床，是經過編碼處理后控制機床的動作，來實現零件加工。而我國一直受制于技術壁壘，一直沒有成為生產強國。近年來，一方面通過向美、日、德等發(fā)達國家引進技術，一方面通過自主研發(fā)，我國數字機床占比不斷提升。行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
機器人行業(yè)更是高速增長。2016年6月，國內工業(yè)機器人單月產量6670臺/套，同比增長62.8%；2016年1月至6月，國內累計生產工業(yè)機器人32，083臺/套，同比增長28.2%。今年4月，三部委聯合發(fā)布機器人“十三五”規(guī)劃，提出未來五年，自主品牌工業(yè)機器人年產量達到10萬臺，其中六軸及以上機器人達到5萬臺以上。
國聯證券指出，從發(fā)展趨勢看，工業(yè)機器人產業(yè)代表高端制造發(fā)展方向，符合國家制造業(yè)升級總體戰(zhàn)略，按一臺機器人均價15萬元計算，假設國內自主品牌機器人年產量達到10萬臺，則粗略估計僅國內企業(yè)面臨的市場空間即達150億元。在個股上，建議關注埃斯頓、雙環(huán)傳動、黃河旋風以及亞威股份。
潛力股精選
沈陽機床（000410）
目前公司的主營業(yè)務是金屬切削機床，包括數控機床和普通機床兩大類。其中數控類包括數控車床、數控銑鏜床、立式加工中心、數控鉆床、激光切割機等。而i5數控系統(tǒng)為中國機床的領先技術。所謂的i5數控系統(tǒng)，即工業(yè)化、信息化、網絡化、智能化、集成化有效的集成，以達到系統(tǒng)誤差補償、控制精度達到納米級、產品精度在不用光柵尺測量的情況下達到3μm。愛建證券認為，隨著國家的產業(yè)政策，以及需求量的增長，這將為公司未來的業(yè)績提供一定的保障。
大族激光（002008）
埃斯頓（002747）
雙環(huán)傳動（002472）
黃河旋風（600172）
分析認為，伴隨著“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃的發(fā)布，相關涉及的新興產業(yè)發(fā)展有望得到進一步推動，同時或在資本市場上引來新一波熱潮。政策的明確指引將為相關產業(yè)鏈帶來中長期的投資機會，《金融投資報》將為投資者逐一分析相關產業(yè)投資機會。就“中國制造2025”涉及板塊中，工業(yè)自動化、新能源汽車領域行情值得期待。
新能源汽車：發(fā)展空間廣闊未來行情有望延續(xù)
新能源汽車被認為是十三五科技創(chuàng)新規(guī)劃風口下最值得關注的板塊之一。一方面，新能源汽車產銷量大且增速快，近年來新能源汽車占汽車總銷售量比重逐步提高。另一方面，新能源汽車產業(yè)鏈條長，涵蓋上游鋰礦、中游動力電池、下游整車生產，以及后市場相關服務(如充電配套設施等)。分析認為，今年上半年，新能源汽車板塊在A股市場領跑概念股，在政策支持的背景下，未來行情有望延續(xù)。
上半年國內新能源汽車累計產量28.5萬輛
根據中汽協數據，2015年我國新能源汽車銷量超過33萬輛，今年1-6月新能源汽車銷售17萬輛。
廣發(fā)證券分析師張樂認為，未來新能源汽車政策的主要調整可能在于:第一、提高行業(yè)進入壁壘；第二、合理調整補貼幅度，防止劣幣驅逐良幣；第三、加強過程控制，建立企業(yè)誠信評估，確保補貼發(fā)放給真正的頻繁使用者。第四、油耗積分政策將從供給端驅動新能源汽車的發(fā)展，而補貼機制調整、車型準入門檻的提升則有利于未來新能源汽車品質和技術的提高，從而實現行業(yè)的長遠發(fā)展。
關注四條投資主線
從投資機會的角度看，華金證券分析師譚志勇認為，第三、四季度是新能源汽車的景氣周期，放量生產后產業(yè)鏈上游原杅料供應或再度緊張，建議關注三元鋰板塊，此外物流車和燃料電池也是下半年的看點，個股推薦主業(yè)穩(wěn)定、動力電池業(yè)務超頓期的南都電源；三元鋰電池板塊推薦當升科技、澳洋順昌、格林美；充電樁板塊推薦北巴傳媒、南京中北；其他優(yōu)質標的推薦國軒高科、金杯電工。
在長江證券分析師汪毅看來，新能源汽車板塊在今年上半年領跑概念股，未來行情有望延續(xù)。“我們認為對新能源汽車的投資可以圍繞四個方向:一是受下游需求刺激帶動的上游鋰礦開發(fā)企業(yè)以及中游動力電池、電機電控、空調零部件等生產企業(yè)。相關標的如贛鋒鋰業(yè)、滄州明珠、澳洋順昌、方正電機、松芝股份、奧特佳、均勝電子等；二是下游整車生產企業(yè)。相關標的如比亞迪、江淮汽車、上汽集團等；三是充電樁概念股?，F有充電樁等充電基礎設施存量與規(guī)劃目標存在巨大缺口，未來3-4年望進入加速增長階段。相關標的如和順電氣、通合科技、科士達等。四是相關細分領域如分時租賃、電動物流車。相關標的如力帆股份、東風汽車、中通客車、科泰電源等。”
潛力股精選
南都電源（300068）
動力鋰電實現重大突破
信達證券分析師郭荊璞表示，今年上半年，南都電源在新能源動力鋰離子電池領域取得重大突破，動力鋰電業(yè)務實現營業(yè)收入1.42億元，同比增長323.27%；公司與長安客車簽訂3億元磷酸鐵鋰動力鋰離子電池系統(tǒng)銷售合同，與東風神宇簽訂戰(zhàn)略合作協議，開展電動汽車總成系統(tǒng)的技術研發(fā)工作。隨著公司未來產能的逐步釋放及擴產，未來公司新能源車用動力鋰離子電池的銷售將實現更大增長。
和順電氣（300141）
在充電站建設領域獲得認可
華金證券分析師譚志勇指出，公司近年已完成蘇州金龍充電站、上海天山路充電站等，2015年中得連云港公交充電站項目，表明公司已在充電站建設和充電樁制造領域獲得認可。2015年，公司收購上海智瀚，從事能源互聯網云平臺的開發(fā)工作，公司已開發(fā)出線上用電需求側管理平臺，可實現對用戶高壓、低壓端電流、電壓、溫度、氣體等各項指標的遠程監(jiān)測，同時具備對充電設備和分布式能源線上監(jiān)測管理功能，依托“線下+線上”的聯動運營，公司2016年業(yè)績值得期待。
贛鋒鋰業(yè)（002460）
將完全扭轉原料受制的局面
贛鋒鋰業(yè)于不久前發(fā)布一系列公告，涉及RIM公司儲量大增160%，簽訂新的包銷協議，投資新建2萬噸氫氧化鋰項目和全資子公司美拜電子2億安時聚合物鋰電池項目等。西南證券分析師蘭可認為，簽署新的包銷協議后，贛鋒鋰業(yè)將可以獲得總計約35萬噸6%左右的鋰輝石精礦，這相當于大約5萬噸碳酸鋰的鋰輝石所需。同時公司整個鋰鹽產品的規(guī)模由現有3萬噸左右（折LCE）提升至5萬噸左右（折LCE）。
當升科技（300073）
三元龍頭業(yè)績開始兌現
華金證券分析師譚志勇指出，今年上半年，當升科技車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業(yè)務收入同比增長約60%，銷量同比增長約46%，其中多元材料銷量同比增長約150%，毛利大幅上升。公司作為正極材料龍頭企業(yè)之一，為知名電池廠商比亞迪、ATL、力神、三星、索尼等提供電池原材料。下半年，隨新能源汽車繼續(xù)放量，公司業(yè)績有望繼續(xù)走高，盡享行業(yè)快速發(fā)展帶來的豐厚受益。此外，北京中鼎預計有約1000萬的利潤并入公司報表，增厚了公司業(yè)績。
華金證券分析師譚志勇指出，今年上半年，當升科技車用動力多元材料實現滿負荷生產，正極材料業(yè)務收入同比增長約60%，銷量同比增長約46%，其中多元材料銷量同比增長約150%，毛利大幅上升。公司作為正極材料龍頭企業(yè)之一，為知名電池廠商比亞迪、ATL、力神、三星、索尼等提供電池原材料。下半年，隨新能源汽車繼續(xù)放量，公司業(yè)績有望繼續(xù)走高，盡享行業(yè)快速發(fā)展帶來的豐厚受益。此外，北京中鼎預計有約1000萬的利潤并入公司報表，增厚了公司業(yè)績。
工業(yè)自動化：
智能化成《規(guī)劃》重點挖掘機器人、3D打印等潛力股
近日，國務院印發(fā)《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》（下稱：《規(guī)劃》），將工業(yè)自動化作為國家科技重點專項?！兑?guī)劃》提出要大力發(fā)展高檔數控機床與基礎制造裝備。高檔數控機床是指具有高速、精密、智能、復合、多軸聯動、網絡通信等功能的數控機床，它是整個工業(yè)自動化的核心之一。近年來，國家一直大力扶持高檔數控機床的產業(yè)發(fā)展，行業(yè)前景廣闊。
政策重點扶持對象
工業(yè)自動化包含控制系統(tǒng)、工業(yè)信息技術、機器視覺、激光、機器人、測試測量系統(tǒng)等部分，是工業(yè)轉型走向只能制造的技術基礎。工業(yè)自動化是大勢所趨，受到國家政策的大力扶持?！?ldquo;十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》提出，要重點攻克高檔數控系統(tǒng)、功能部件及刀具等關鍵共性技術和高檔數控機床可靠性、精度保持性等關鍵技術，滿足航空航天、汽車領域對高精度、高速度、高可靠性高檔數控機床的急需，提升高檔數控機床與基礎制造裝備主要產品的自主開發(fā)能力，總體技術水平進入國際先進行列，部分產品國際領先。
對于機器人領域，《規(guī)劃》則要求以智能、高效、協同、綠色、安全發(fā)展為總目標，構建網絡協同制造平臺，研發(fā)智能機器人、高端成套裝備、三維（3D）打印等裝備，夯實制造基礎保障能力。
這并不是國家首次提出要發(fā)展工業(yè)自動化了。早在去年12月發(fā)布的《中國制造2025重點領域技術路線圖》（下稱：《路線圖》）中，就將高檔數控機床和機器人作為十大重點發(fā)展領域之一。
在機器人領域，到2020年，自主品牌工業(yè)機器人國內市場占有率達到50%，國產關鍵零部件國內市場占有率達到50%，新一代機器人的核心技術取得突破；2025年，形成完善的機器人產業(yè)體系，機器人研發(fā)、制造及系統(tǒng)集成能力力爭達到世界先進水平，新一代機器人樣機研制成功，并實現一定規(guī)模的示范應用。
工業(yè)4.0大勢所趨
數控機床是工業(yè)4.0的主流方向，經過30多年的跌宕起伏，我國早已是機床的生產大國，但由于數控機床是裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床，是經過編碼處理后控制機床的動作，來實現零件加工。而我國一直受制于技術壁壘，一直沒有成為生產強國。近年來，一方面通過向美、日、德等發(fā)達國家引進技術，一方面通過自主研發(fā)，我國數字機床占比不斷提升。行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
機器人行業(yè)更是高速增長。2016年6月，國內工業(yè)機器人單月產量6670臺/套，同比增長62.8%；2016年1月至6月，國內累計生產工業(yè)機器人32，083臺/套，同比增長28.2%。今年4月，三部委聯合發(fā)布機器人“十三五”規(guī)劃，提出未來五年，自主品牌工業(yè)機器人年產量達到10萬臺，其中六軸及以上機器人達到5萬臺以上。
國聯證券指出，從發(fā)展趨勢看，工業(yè)機器人產業(yè)代表高端制造發(fā)展方向，符合國家制造業(yè)升級總體戰(zhàn)略，按一臺機器人均價15萬元計算，假設國內自主品牌機器人年產量達到10萬臺，則粗略估計僅國內企業(yè)面臨的市場空間即達150億元。在個股上，建議關注埃斯頓、雙環(huán)傳動、黃河旋風以及亞威股份。
潛力股精選
沈陽機床（000410）
數控機床龍頭
目前公司的主營業(yè)務是金屬切削機床，包括數控機床和普通機床兩大類。其中數控類包括數控車床、數控銑鏜床、立式加工中心、數控鉆床、激光切割機等。而i5數控系統(tǒng)為中國機床的領先技術。所謂的i5數控系統(tǒng)，即工業(yè)化、信息化、網絡化、智能化、集成化有效的集成，以達到系統(tǒng)誤差補償、控制精度達到納米級、產品精度在不用光柵尺測量的情況下達到3μm。愛建證券認為，隨著國家的產業(yè)政策，以及需求量的增長，這將為公司未來的業(yè)績提供一定的保障。
大族激光（002008）
打造系統(tǒng)集成龍頭
大族激光是一家以提供激光加工及自動化系統(tǒng)集成設備為主的高端裝備制造企業(yè)，業(yè)務專注于激光標記、激光切割、激光焊接設備及其自動化配套產品以及PCB專用設備、機器人、自動化設備的研發(fā)、生產及銷售。大族激光目前是世界主要的激光加工設備生產廠商之一，2015年銷售收入55.87億元，全球激光上市公司市值排序中大族位列第二。申萬宏源證券指出，目前公司正在進行打造系統(tǒng)集成商的第三次跨越，公司的小功率激光設備向自動化工作站方向延伸，探索手臂行機器人項目。
埃斯頓（002747）
打造國產最強機器人
埃斯頓是智能裝備核心控制部件的行業(yè)領導者，其中金屬成形機床數控系統(tǒng)及電液伺服系統(tǒng)業(yè)務市占率均為第一，通用交流伺服系統(tǒng)的市占率也排名行業(yè)前列。公司是國內唯一同時具備數控系統(tǒng)，電液伺服系統(tǒng)和交流伺服系統(tǒng)三大技術平臺和完整系列產品的公司。公司的工業(yè)機器人及成套設備業(yè)務近年來占比不斷攀升，2015年該業(yè)務實現營業(yè)收入7885萬元，占比超過16%，未來占比將持續(xù)攀升，有望達到50%。長城證券指出，公司深耕智能裝備核心零部件領域多年，在工業(yè)機器人的核心元件方面具有多年的技術沉淀，所生產的工業(yè)機器人相比國外廠商的成本優(yōu)勢明顯，未來將進一步搶占進口替代市場。
雙環(huán)傳動（002472）
高端制造穩(wěn)步推進
雙環(huán)傳動在2015年承擔國家“863計劃”(國家高技術研究發(fā)展計劃)課題“機器人RV減速器研制及應用示范”，并且在減速器研制各環(huán)節(jié)取得了突破性進展，成功推出十多個型號工業(yè)機器人精密減速器產品，部分產品已完成裝機測試。隨著工業(yè)機器人減速器募投項目建設實施以及生產工藝優(yōu)化，2016年將達成小批量供貨，2017年有望實現產業(yè)化形成大批量供貨。國金證券指出，公司在2016年提出對于生產線進一步地改造升級，推動生產制造環(huán)節(jié)向智能化發(fā)展，實現經營成本的降低和效率的提升。
黃河旋風（600172）
子公司快速增長
黃河旋風子公司明匠智能主要從事工業(yè)智能裝備制造(智能化、信息化自動生產線)業(yè)務，主要客戶包括美菱電器、長城汽車、美的電器等國內優(yōu)秀企業(yè)，以及美國國際汽車零部件、法國弗吉亞等國外知名廠商。公司研發(fā)投入力度較大，對技術水平要求較高，主要產品MES軟件、APP、信息采集板卡、機器人等都是自主設計生產。目前公司在行業(yè)內享有較高聲譽，客戶粘性強，上半年還出資1470萬元參股廣州寧基智能系統(tǒng)有限公司，進一步增強智能制造業(yè)務的核心競爭力。光大證券預計明匠智能2016年全年業(yè)績貢獻將超1.5億元，是智能制造領域成長最快的公司之一。
轉載請注明出處。
相關文章
熱門資訊
精彩導讀
關注我們
