炬光科技科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)近日獲上交所受理。炬光科技主要從事激光行業(yè)上游的高功率半導(dǎo)體激光元器件、激光光學(xué)元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品應(yīng)用于先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、科學(xué)研究、汽車應(yīng)用、信息技術(shù)五大領(lǐng)域。

　　本次炬光科技擬募資10.1億元，投建激光雷達(dá)發(fā)射模組產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目，并補(bǔ)充流動(dòng)資金。

進(jìn)入臺(tái)積電供應(yīng)鏈

　　招股書(shū)顯示，炬光科技成立于2007年，2020年成功進(jìn)入臺(tái)積電供應(yīng)鏈。

　　炬光科技主要收入來(lái)源于半導(dǎo)體激光、激光光學(xué)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前正在拓展汽車應(yīng)用和光學(xué)系統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中，汽車應(yīng)用聚焦于時(shí)下正火爆的激光雷達(dá)領(lǐng)域，產(chǎn)品主要包括激光雷達(dá)面光源、激光雷達(dá)線光源、激光雷達(dá)光源光學(xué)組件等。

　　激光雷達(dá)是無(wú)人駕駛汽車技術(shù)的重要傳感器件。據(jù)披露，炬光科技正在拓展面向智能駕駛激光雷達(dá)、智能艙內(nèi)駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)等汽車創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景的車規(guī)級(jí)核心能力。

　　公司已通過(guò)IATF16949質(zhì)量管理體系認(rèn)證、德國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)VDA6.3過(guò)程審核，擁有車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)發(fā)射模組設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、可靠性驗(yàn)證、批量生產(chǎn)等核心能力，并通過(guò)首個(gè)量產(chǎn)項(xiàng)目積累了大量可靠性設(shè)計(jì)及驗(yàn)證經(jīng)驗(yàn)。

　　截至2020年9月末，公司已與北美、歐洲、亞洲多家知名企業(yè)達(dá)成合作意向或建立合作項(xiàng)目，包括美國(guó)納斯達(dá)克激光雷達(dá)上市公司Velodyne LiDAR、Luminar、福特旗下知名無(wú)人駕駛公司Argo AI等。其中，激光雷達(dá)線光源產(chǎn)品已與多家客戶建立新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，2016年起開(kāi)始研發(fā)的高峰值功率固態(tài)激光雷達(dá)面光源已與德國(guó)大陸集團(tuán)簽訂批量供貨合同，現(xiàn)已進(jìn)入批量生產(chǎn)階段。

　　連續(xù)三年扣非凈利潤(rùn)為負(fù)

　　2017年至2019年及2020年前三季度(報(bào)告期)，炬光科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.64億元、3.57億元、3.35億元、2.65億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-944.70萬(wàn)元、1885.86萬(wàn)元、-8062.37萬(wàn)元、2565.91萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-2912.39萬(wàn)元、-49.20萬(wàn)元、-8077.89萬(wàn)元、1805.80萬(wàn)元。

　　同時(shí)，公司存貨金額攀升。存貨主要由原材料、在制品及庫(kù)存商品等構(gòu)成。報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為10943.67萬(wàn)元、15010.79萬(wàn)元、12981.71萬(wàn)元和14137.13萬(wàn)元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為33.46%、41.01%、41.92%和30.02%。公司表示，未來(lái)如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇或公司不能有效拓寬銷售渠道、優(yōu)化庫(kù)存管理、合理并且有效地控制存貨規(guī)模，可能導(dǎo)致存貨積壓，存在一定的存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

　　激光行業(yè)是具有較高技術(shù)壁壘的技術(shù)密集型行業(yè)，公司自主研發(fā)形成了共晶鍵合技術(shù)、光場(chǎng)勻化技術(shù)(光刻機(jī)用)和晶圓級(jí)同步結(jié)構(gòu)化激光光學(xué)制造技術(shù)等核心技術(shù)，獲得包括美國(guó)、歐洲、日本、韓國(guó)等境外專利107項(xiàng)，境內(nèi)發(fā)明專利117項(xiàng)、實(shí)用新型專利155項(xiàng)和外觀設(shè)計(jì)專利28項(xiàng)。

　　研發(fā)費(fèi)用方面，2017年至2019年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為5183.86萬(wàn)元、5532.29萬(wàn)元和7487.05萬(wàn)元，三年累計(jì)研發(fā)費(fèi)用為18203.21萬(wàn)元，最近三年累計(jì)研發(fā)費(fèi)用占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為19.04%。

　　炬光科技指出，公司在上游元器件核心領(lǐng)域存在技術(shù)優(yōu)勢(shì)和細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，正在向行業(yè)中游光子應(yīng)用模塊和系統(tǒng)拓展。

　　發(fā)展空間廣闊

　　根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，面板廠商已公布的未來(lái)三年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃超過(guò)3000億元，其中大量資金都將投資于光學(xué)系統(tǒng)或相關(guān)設(shè)備。光學(xué)系統(tǒng)行業(yè)具有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，顯示技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)深度融合，為行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)機(jī)遇。同時(shí)，隨著5G技術(shù)商用的日益發(fā)展，大量場(chǎng)景化應(yīng)用促進(jìn)光學(xué)系統(tǒng)進(jìn)入跨界融合、智能創(chuàng)新階段。光學(xué)系統(tǒng)將朝向更高透過(guò)率、更高均勻性、更高功率密度的方向不斷演進(jìn)。

　　據(jù)了解，炬光科技的產(chǎn)品逐步被應(yīng)用于先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、科學(xué)研究、汽車應(yīng)用、信息技術(shù)等領(lǐng)域，客戶覆蓋海內(nèi)外知名企業(yè)及科研院所。

　　炬光科技本次擬募資10.1億元，投建炬光科技東莞微光學(xué)及應(yīng)用項(xiàng)目(一期工程)、激光雷達(dá)發(fā)射模組產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

　　炬光科技此次募集資金投資的四個(gè)項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)密切相關(guān)。其中，炬光科技東莞微光學(xué)及應(yīng)用項(xiàng)目是為了提高公司激光光學(xué)元器件生產(chǎn)線產(chǎn)能，更好地滿足市場(chǎng)需求。通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施，公司將引進(jìn)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)機(jī)器設(shè)備，新建先進(jìn)的生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，并降低成本提升利潤(rùn)水平，進(jìn)一步鞏固和提升公司市場(chǎng)占有率及競(jìng)爭(zhēng)力。

　　目前，公司已形成高功率半導(dǎo)體激光元器件“產(chǎn)生光子”、激光光學(xué)元器件“調(diào)控光子”、光子應(yīng)用模塊和系統(tǒng)“提供解決方案”的戰(zhàn)略布局。炬光科技表示，“產(chǎn)生光子”方面，公司聚焦于高功率半導(dǎo)體激光元器件并促成其直接應(yīng)用，為固體激光器提供泵浦源、為光纖激光器提供預(yù)制金錫材料等核心元器件。

　　“調(diào)控光子”方面，公司專注于微光學(xué)整形元器件?！疤峁┕庾蛹夹g(shù)應(yīng)用解決方案”方面，公司通過(guò)對(duì)激光光源進(jìn)行光學(xué)整形，改變了過(guò)去使用高光束質(zhì)量零維點(diǎn)光源激光器進(jìn)行掃描的方式，通過(guò)直接產(chǎn)生一維的線光斑或二維的面光斑，從而實(shí)現(xiàn)特定應(yīng)用所需的光斑形狀、功率密度和光強(qiáng)分布，減輕傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)す夤庠锤吖馐|(zhì)量的嚴(yán)苛要求，從而實(shí)現(xiàn)更高效率、更低成本和更高性能的應(yīng)用。