明知山有虎，偏向虎山行，LED上游的外延芯片產(chǎn)業(yè)正在上演這一幕。華燦光電[-6.84% 資金 研報(bào)](300323，收盤價(jià)13.15元)10月22日發(fā)布公告稱，擬投資3.05億元建設(shè)華燦光電(蘇州)有限公司LED外延片芯片二期項(xiàng)目。

然而，據(jù)LEDinside統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，中國MOCVD設(shè)備數(shù)量超過900臺，但當(dāng)年MOCVD產(chǎn)能利用率不到五成，顯示出我國LED外延芯片產(chǎn)能已經(jīng)過剩。分析人士認(rèn)為，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的目的是通過擴(kuò)大規(guī)模來降低成本，以應(yīng)對日益激烈的淘汰戰(zhàn)。

擴(kuò)產(chǎn)拼規(guī)模

華燦光電公告顯示，上述項(xiàng)目計(jì)劃形成年產(chǎn)48萬片2英寸紅黃光LED外延片(自用)和154億顆紅黃光芯片的生產(chǎn)能力。同時(shí)，公司對華燦光電(蘇州)增資5000萬元，以補(bǔ)充一期項(xiàng)目建設(shè)需要。其證券部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，一期項(xiàng)目第四季度產(chǎn)能就能出來，二期目前只是提出可行性建議，具體要等股東大會批準(zhǔn)。

該人士表示，芯片需三色配套出售，一期項(xiàng)目主要是藍(lán)綠光芯片，二期是紅黃光，公司客戶也希望能夠配套銷售，這樣品質(zhì)能夠更穩(wěn)定。

除了配對問題，華燦光電還考慮到規(guī)模效應(yīng)。公告顯示，擴(kuò)產(chǎn)原因是要充分發(fā)揮華燦光電(蘇州)規(guī)模效應(yīng)以降低生產(chǎn)成本。

上述證券部人士稱，規(guī)模方面，比如設(shè)備數(shù)量，跟其他企業(yè)相比還是較少。

就在幾天前，正處于轉(zhuǎn)型期的廣東甘化(000576，收盤價(jià)8.39元)證券部人士對媒體表示，公司的10臺MOCVD54片機(jī)已經(jīng)到位，預(yù)計(jì)年底前試生產(chǎn)。

國星光電[-4.60% 資金 研報(bào)](002449，收盤價(jià)8.47元)則在今年9月份發(fā)布公告，擬定增募集6.3億元，用于國星半導(dǎo)體外延芯片項(xiàng)目(二期)建設(shè)和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

國星光電董秘劉迪在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，對國星半導(dǎo)體的投資，公司計(jì)劃分兩到三期，第一期是20臺設(shè)備，第二期也是20臺。她同時(shí)強(qiáng)調(diào)，公司希望有一個(gè)規(guī)模效應(yīng)。

不過，從目前來看，國內(nèi)外延芯片產(chǎn)能已經(jīng)處于過剩狀態(tài)。據(jù)LEDinside統(tǒng)計(jì)，2012年中國MOCVD產(chǎn)能利用率不到五成。盡管今年LED中下游行情復(fù)蘇，一定程度上帶動(dòng)了上游外延芯片的銷售。不過據(jù)記者了解，整體產(chǎn)能仍待消化。

淘汰賽幾年內(nèi)將有結(jié)果

劉迪表示，每個(gè)公司的定位不一樣，國星光電本身做封裝，能消化一部分上游的芯片產(chǎn)能。

今年6月，德豪潤達(dá)[-1.09% 資金 研報(bào)](002005，收盤價(jià)8.24元)董事長在某論壇上表示，LED上游的外延芯片在未來逃脫不了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律，全球最后可能只剩下3到5家LED外延芯片企業(yè)，甚至2家。

佛山照明[-0.16% 資金 研報(bào)]燈具協(xié)會會長吳育林在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)說，LED外延芯片行業(yè)的企業(yè)集中度非常高，規(guī)模越來越大，而價(jià)格越來越低。

他認(rèn)為，之所以現(xiàn)在LED企業(yè)在外延芯片已經(jīng)過剩的情況下，依舊選擇擴(kuò)張，就是希望能夠在規(guī)模效應(yīng)中占據(jù)成本優(yōu)勢，以獲取一定的市場份額，應(yīng)對愈演愈烈的淘汰賽。

吳育林說，LED業(yè)大的洗牌趨勢是從上游傳導(dǎo)到下游，所以在接下來的幾年里，外延芯片龍頭企業(yè)能夠顯現(xiàn)出來，其他的一些企業(yè)則可能被淘汰。