外資巴克萊證券表示，美國及日本需求復(fù)蘇，中國可能再對LED提供補(bǔ)助，臺廠業(yè)績看好。雖然類股自去年11月漲幅已達(dá)3-4成，巴克萊認(rèn)為還有1-2成的漲幅空間，點(diǎn)名看好晶電、光寶科。

巴克萊在最新法人報(bào)告中表示，LED產(chǎn)業(yè)今年有三大基本面利多。首先是供需改善，中國磊晶廠在去年倒閉不少家，因此上游MOCVD機(jī)臺新增安裝數(shù)量，在過去兩年趨緩，供給過剩的狀況今年將大幅改善，明年就可達(dá)到供需平衡。

第二是LED燈泡降價(jià)，將帶動(dòng)需求大幅成長。巴克萊指出，10美元被LED廠認(rèn)為是LED球泡燈的價(jià)格甜蜜點(diǎn)（即可取代傳統(tǒng)燈泡），而目前在部分市場已經(jīng)達(dá)到這個(gè)價(jià)格。巴克萊預(yù)估，取代40瓦的LED燈泡全球均價(jià)可望在今年底降到10美元，屆時(shí)將帶動(dòng)LED照明滲透率成長至3-4成。

第三是LED臺廠獲利提升。巴克萊指出，今年LED照明需求成長，國際大廠將釋出更多外包訂單，臺廠的稼動(dòng)率將提高，零組件價(jià)格趨勢也比較明朗，今年的獲利普遍將成長。

巴克萊點(diǎn)名晶電和光寶科是今年LED成長的受惠者。晶電目前MOCVD機(jī)臺逾300臺，產(chǎn)能全球第二，并計(jì)劃擴(kuò)大中國產(chǎn)能，從目前的50臺增至100臺以上。巴克萊認(rèn)為，這反映晶電今年新訂單將大增。此外，晶電目前有6成營收來自中功率產(chǎn)品，而中功率晶片漸成市場主流，不少美國燈具廠將需要亞洲晶片， 晶電可望受惠。

光寶科去年LED事業(yè)成長3成，目前約占集團(tuán)營收的10%，已成主要業(yè)績動(dòng)能之一。光寶集團(tuán)旗下的LED照明廠光林在北美及歐洲已具品牌知名度，專長路燈及交通號志，去年更宣布進(jìn)軍室內(nèi)照明，以亞洲市場為目標(biāo)。巴克萊表示，中國今年開始禁用60瓦以上白熾燈泡，將加速LED燈泡普及，對光寶科而言，不只球泡燈業(yè)績成長，未來還有更多辦公大樓及戶外照明訂單。