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創(chuàng)投基金

科技、財務(wù)專業(yè)人士操盤,專門投資高質(zhì)量發(fā)展、高速度增長型企業(yè)

指導(dǎo)價: 面議

詳細(xì)介紹

科技、財務(wù)專業(yè)人士操盤,專門投資高質(zhì)量發(fā)展、高速度增長型企業(yè)


權(quán)益:

①.1萬內(nèi)送巡回城市分會場商品展示;

②.1萬上送主會場商品展示;

③.3萬內(nèi)送會議手冊內(nèi)頁展示;

④.3-5萬送晚宴展示;

⑤.5萬內(nèi)5場次演講展示機(jī)會;

⑥.10萬晚宴冠名;

⑦.15萬巡回城市分會場協(xié)辦單位;

⑧.25萬主會場協(xié)辦單位,企業(yè)代表頒獎嘉賓


NO.1

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)


1
一般規(guī)定


定義

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),系指在中華人民共和國境內(nèi)注冊設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)組織。

前述所稱創(chuàng)業(yè)投資,系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資,以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。

前述所稱創(chuàng)業(yè)企業(yè),系指在中華人民共和國境內(nèi)注冊設(shè)立處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè),但不含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)。政府鼓勵投資中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)。

備案管理

國家對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理。凡遵照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定完成備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),應(yīng)當(dāng)接受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門的監(jiān)管,投資運(yùn)作符合有關(guān)規(guī)定可享受政策扶持。未遵照上述辦法規(guī)定完成備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),不受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門的監(jiān)管,不享受政策扶持。

管理部門

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分國務(wù)院管理部門和省級(含副省級城市)管理部門兩級。國務(wù)院管理部門為國家發(fā)展和改革委員會;省級(含副省級城市)管理部門由同級人民政府確定,報國務(wù)院管理部門備案后履行相應(yīng)的備案管理職責(zé),并在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理業(yè)務(wù)上接受國務(wù)院管理部門的指導(dǎo)。

外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)適用《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》。依法設(shè)立的外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),投資運(yùn)作符合相關(guān)條件,可以享受《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》給予創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的相關(guān)政策扶持。


2
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與備案


組織形式

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以有限責(zé)任公司、股份有限公司或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設(shè)立。

公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)。

管理顧問企業(yè)的設(shè)立

申請設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè),依法直接到工商行政管理部門注冊登記。

備案部門

在國家工商行政管理部門注冊登記的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),向國務(wù)院管理部門申請備案。

在省級及省級以下工商行政管理部門注冊登記的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),向所在地省級(含副省級城市)管理部門申請備案。

備案條件

《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條規(guī)定:“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向管理部門備案應(yīng)當(dāng)具備下列條件:

(一)已在工商行政管理部門辦理注冊登記。

(二)經(jīng)營范圍符合本辦法第十二條規(guī)定。

(三)實(shí)收資本不低于3000萬元人民幣,或者首期實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在注冊后的5年內(nèi)補(bǔ)足不低于3000萬元人民幣實(shí)收資本。

(四)投資者不得超過200人。其中,以有限責(zé)任公司形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的,投資者人數(shù)不得超過50人。單個投資者對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于100萬元人民幣。所有投資者應(yīng)當(dāng)以貨幣形式出資。

(五)有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)的,管理顧問機(jī)構(gòu)必須有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員對其承擔(dān)投資管理責(zé)任。

前款所稱“高級管理人員”,系指擔(dān)任副經(jīng)理及以上職務(wù)或相當(dāng)職務(wù)的管理人員?!?/p>

備案材料

《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十條規(guī)定:“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向管理部門備案時,應(yīng)當(dāng)提交下列文件:

(一)公司章程等規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)組織程序和行為的法律文件。

(二)工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件。

(三)投資者名單、承諾出資額和已繳出資額的證明。

(四)高級管理人員名單、簡歷。

由管理顧問機(jī)構(gòu)受托其投資管理業(yè)務(wù)的,還應(yīng)提交下列文件:

(一)管理顧問機(jī)構(gòu)的公司章程等規(guī)范其組織程序和行為的法律文件。

(二)管理顧問機(jī)構(gòu)的工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件。

(三)管理顧問機(jī)構(gòu)的高級管理人員名單、簡歷。

(四)委托管理協(xié)議?!?/p>

審查

管理部門在收到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案申請后,應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi),審查備案申請文件是否齊全,并決定是否受理其備案申請。在受理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案申請后,應(yīng)當(dāng)在20個工作日內(nèi),審查申請人是否符合備案條件,并向其發(fā)出“已予備案”或“不予備案”的書面通知。對“不予備案”的,應(yīng)當(dāng)在書面通知中說明理由。

嚴(yán)格把握備案條件

《關(guān)于加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴(yán)格規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知》規(guī)定:“備案管理部門應(yīng)當(dāng)遵照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定,嚴(yán)格把握備案條件。對存在下列問題的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),一律不予備案:

(一)經(jīng)營范圍不符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十二條規(guī)定。

(二)實(shí)收資本與承諾資本未達(dá)到《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條第三項(xiàng)規(guī)定的最低要求或出資不實(shí)。

(三)投資者人數(shù)超過《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》及《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條第四項(xiàng)規(guī)定的上限;或單個投資者對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不足100萬元人民幣;或多個投資者以某一個投資者名義代持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股份或份額。

(四)不具備《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條第五項(xiàng)規(guī)定的高管人員人數(shù)與資質(zhì)。

對不符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定條件而已予備案的,應(yīng)責(zé)令其在30個工作日內(nèi)改正;逾期未改正的,應(yīng)當(dāng)取消備案。”


3
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運(yùn)作


經(jīng)營范圍及禁業(yè)范圍

《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定:“第十二條  創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍限于:

(一)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

(二)代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)或個人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

(三)創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務(wù)。

(四)為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)。

(五)參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理顧問機(jī)構(gòu)。

第十三條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事擔(dān)保業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù),是購買自用房地產(chǎn)除外?!?/p>

資金使用

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以全額資產(chǎn)對外投資。其中,對企業(yè)的投資,僅限于未上市企業(yè)。但是所投資的未上市企業(yè)上市后,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。其他資金只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類的證券。

規(guī)范代理業(yè)務(wù)

《關(guān)于加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴(yán)格規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知》規(guī)定:“備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十二條規(guī)定的經(jīng)營范圍專業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù),不得以“代理”等名義開展任何形式的非法募資活動。在按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十二條第二項(xiàng)規(guī)定代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)或個人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)時,應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

(一)對單一機(jī)構(gòu)或個人的單筆代理金額不得低于1000萬元。

(二)按照《民法通則》有關(guān)規(guī)定,由委托方對所代理資產(chǎn)行使所有權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

(三)不得承諾固定收益。

(四)不得面向不特定對象,通過發(fā)布廣告(包括在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自己的網(wǎng)站,在社區(qū)張貼布告,在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)的柜臺投放招募說明書)和舉辦研討會、講座及其他變相公開方式進(jìn)行推介。

備案管理部門發(fā)現(xiàn)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在開展代理業(yè)務(wù)時違背上述任何要求之一的,均應(yīng)責(zé)令其在30個工作日內(nèi)改正;逾期未改正的,應(yīng)當(dāng)取消備案。對其中涉嫌非法集資活動的,應(yīng)當(dāng)及時通報當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y牽頭部門。被有關(guān)部門認(rèn)定為“非法集資”的,備案管理部門應(yīng)當(dāng)立即取消其備案資格?!?/p>

投資方式

經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對未上市企業(yè)進(jìn)行投資。

單體投資額度限制

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對單個企業(yè)的投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總資產(chǎn)的20。

管理成本約束機(jī)制

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中,明確管理運(yùn)營費(fèi)用或管理顧問機(jī)構(gòu)的管理顧問費(fèi)用的計提方式,建立管理成本約束機(jī)制。

業(yè)績激勵機(jī)制

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以從已實(shí)現(xiàn)投資收益中提取一定比例作為對管理人員或管理顧問機(jī)構(gòu)的業(yè)績報酬,建立業(yè)績激勵機(jī)制。

存續(xù)期限

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以事先確定有限的存續(xù)期限,但是最短不得短于7。

債權(quán)融資

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以在法律規(guī)定的范圍內(nèi)通過債權(quán)融資方式增強(qiáng)投資能力。


4
對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的政策扶持


創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金

國家與地方政府可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,通過參股和提供融資擔(dān)保等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展。具體管理辦法另行制定。

稅收優(yōu)惠政策

國家運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資。具體辦法由國務(wù)院財稅部門會同有關(guān)部門另行制定。

完善投資退出機(jī)制

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購等途徑,實(shí)現(xiàn)投資退出。國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)多層次資本市場體系建設(shè),完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機(jī)制。


NO.2
創(chuàng)業(yè)投資基金
1
定義


創(chuàng)業(yè)投資基金,是指主要投資于未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金


2
差異化管理和服務(wù)


《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定:“第三十六條 基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié),對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律,并提供差異化會員服務(wù)。

第三十七條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié),采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理;在賬戶開立、發(fā)行交易和投資退出等方面,為創(chuàng)業(yè)投資基金提供便利服務(wù)?!?/p>


3
投向


《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》第三條規(guī)定:“創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè):

(一)首次接受投資時,企業(yè)成立不滿60 個月;

(二)首次接受投資時,企業(yè)職工人數(shù)不超過500 人,根據(jù)會計事務(wù)所審計的年度合并會計報表,年銷售額不超過2 億元、資產(chǎn)總額不超過 2 億元;

(三)截至發(fā)行申請材料受理日,企業(yè)依據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》(國科發(fā)火〔2016〕32 號)已取得高新技術(shù)企業(yè)證書。”


4
被投資企業(yè)上市后股份減持的方式


《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》規(guī)定:“第二條在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的創(chuàng)業(yè)投資基金,其所投資符合條件的企業(yè)上市后,通過證券交易所集中競價交易減持其持有的發(fā)行人首次公開發(fā)行發(fā)行的股份,適用下列比例限制

(一)截至發(fā)行人首次公開發(fā)行上市日,投資期限不滿36 個月的,在 3 個月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的 1%;

(二)截至發(fā)行人首次公開發(fā)行上市日,投資期限在36個月以上但不滿 48 個月的,在 2 個月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的 1%;

(三)截至發(fā)行人首次公開發(fā)行上市日,投資期限在48個月以上但不滿 60 個月的,在 1 個月內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的 1%;

(四)截至發(fā)行人首次公開發(fā)行上市日,投資期限在60個月以上的,減持股份總數(shù)不再受比例限制。

投資期限自創(chuàng)業(yè)投資基金投資該首次公開發(fā)行企業(yè)金額累計達(dá)到300 萬元之日或者投資金額累計達(dá)到投資該首次公開發(fā)行企業(yè)總投資額 50%之日開始計算。

第四條創(chuàng)業(yè)投資基金通過大宗交易方式減持其持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份,股份出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所關(guān)于減持?jǐn)?shù)量、持有時間等規(guī)定。

第五條在基金業(yè)協(xié)會備案的私募股權(quán)投資基金,參照本規(guī)定執(zhí)行?!?/p>


資本直通車