面板行業(yè)由“規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“成本競(jìng)爭(zhēng)”，國(guó)內(nèi)光學(xué)膜進(jìn)口替代“勢(shì)”在必行。我們認(rèn)為其“勢(shì)”成有三。

　　1.全球面板市場(chǎng)已顯現(xiàn)需求疲態(tài)，價(jià)格呈走低之勢(shì)，各面板巨頭迫于成本壓力以及搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額考量，加速了面板產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移。

　　2.隨著國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)能的不斷開(kāi)出，國(guó)內(nèi)面板市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)向買(mǎi)方市場(chǎng)，面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則由“規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;成本競(jìng)爭(zhēng)”。

　　3.光學(xué)膜是占面板原材料比重較大的領(lǐng)域，長(zhǎng)期由日美系企業(yè)把控。面板廠商在競(jìng)爭(zhēng)中為取得成本優(yōu)勢(shì)需要降低光學(xué)膜采購(gòu)成本，面板廠本土化采購(gòu)要求給國(guó)內(nèi)光學(xué)薄膜行業(yè)帶來(lái)難得的進(jìn)口替代的機(jī)遇，行業(yè)即將迎來(lái)黃金發(fā)展期。

　　僅對(duì)光學(xué)級(jí)應(yīng)用的偏光膜片、背光模組三大膜進(jìn)行研究。就偏光片和背光模組兩大市場(chǎng)而言:

　　偏光板國(guó)內(nèi)需求強(qiáng)烈，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代有大機(jī)會(huì)

　　全球偏光板行業(yè)目前已進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)期，但垂直整合型偏光板廠商正在快速侵蝕專業(yè)偏光板廠商的市場(chǎng)份額。隨著國(guó)內(nèi)面板高世代線產(chǎn)能釋放，急需偏光板本土配套。由于偏光板生產(chǎn)線的特殊性導(dǎo)致國(guó)外偏光板產(chǎn)能轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)存在困難，一旦國(guó)內(nèi)偏光板企業(yè)成功量產(chǎn)配套生產(chǎn)線，結(jié)合國(guó)內(nèi)偏光板廠商在價(jià)格，供貨及時(shí)性等方面的優(yōu)勢(shì)，將具有長(zhǎng)期進(jìn)口替代的潛力。