一、對(duì)2018年形勢(shì)的基本判斷

 

（一）全球光伏新增市場(chǎng)將首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，我國(guó)光伏裝機(jī)將沖高回落

 

2017年，全球光伏市場(chǎng)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將超過100GW，同比增長(zhǎng)37%，累計(jì)光伏容量達(dá)到403GW。傳統(tǒng)市場(chǎng)如美國(guó)、歐洲和日本的新增裝機(jī)容量將分別達(dá)到12.5GW、8.8GW和6.8GW，依然在全球光伏市場(chǎng)中占據(jù)重要位置。印度市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，2017年新增裝機(jī)將達(dá)到10GW。新興市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)，光伏應(yīng)用在亞洲、拉丁美洲諸國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大，泰國(guó)、智利、墨西哥等國(guó)裝機(jī)規(guī)?？焖偬嵘?。我國(guó)光伏市場(chǎng)受“630”搶裝、“930”搶裝、光伏扶貧政策推動(dòng)、對(duì)分布式光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)預(yù)期而導(dǎo)致的搶裝等多種因素的拉動(dòng)下，光伏新增裝機(jī)量將超過50GW，同比增長(zhǎng)超過45%，繼續(xù)位居全球首位，累計(jì)裝機(jī)有望超過127GW，位居全球首位。

 

 

 

展望2018年，受主要光伏市場(chǎng)美、印、中等國(guó)家不確定因素影響，全球光伏市場(chǎng)需求增量可能放緩，預(yù)期全年光伏新增裝機(jī)量將達(dá)到85GW左右，同比下降15%。其中，美國(guó)市場(chǎng)可能受201法案影響，當(dāng)?shù)毓夥a(chǎn)品價(jià)格會(huì)抬升，影響下游電站收益和投資積極性，裝機(jī)量可能會(huì)下滑。印度發(fā)起了對(duì)中國(guó)大陸、臺(tái)灣地區(qū)以及馬來西亞進(jìn)口光伏電池組件產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，目前情況尚不明朗，如果成行，也將影響2018年印度本土的光伏市場(chǎng)增長(zhǎng)。日本光伏市場(chǎng)將繼續(xù)面臨補(bǔ)貼下調(diào)壓力和電網(wǎng)接納能力，但光伏產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)下降將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)日本市場(chǎng)發(fā)展，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持在7GW左右。我國(guó)光伏市場(chǎng)方面，2017年下發(fā)的普通電站指標(biāo)和領(lǐng)跑者基地主要在2018年建成投產(chǎn)，總?cè)萘窟_(dá)到近20.4GW，2018年光伏上網(wǎng)電價(jià)將會(huì)進(jìn)一步下調(diào)，不排除再次發(fā)生搶裝的可能，尤其是戶用光伏市場(chǎng)在光伏系統(tǒng)投資下降、普及推廣力度進(jìn)一步加大的背景下，市場(chǎng)將會(huì)加速擴(kuò)大。此外，光伏扶貧電站指標(biāo)將會(huì)在2018年下發(fā)，預(yù)計(jì)此部分容量可達(dá)到10GW量級(jí)，進(jìn)一步支撐國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)發(fā)展。綜上，我國(guó)2018年新增光伏裝機(jī)量有望達(dá)到40GW。但市場(chǎng)增長(zhǎng)也將受到補(bǔ)貼拖欠影響，電站開發(fā)商資金壓力吃緊，難以繼續(xù)支撐電站業(yè)務(wù)大規(guī)模開發(fā)。國(guó)內(nèi)電站建設(shè)規(guī)?？色@得程度、土地利用以及稅費(fèi)等也增大國(guó)內(nèi)電站開發(fā)難度。

 

（二）擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能持續(xù)釋放，企業(yè)面臨較大供需壓力

 

2017年，在全球市場(chǎng)及國(guó)內(nèi)光伏搶裝帶動(dòng)下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2017年，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約為22萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.4%，即使如此進(jìn)口量仍超過15.6萬(wàn)噸，主要從韓國(guó)、德國(guó)進(jìn)口，其中德國(guó)約占總進(jìn)口量的45%，德國(guó)約占30%。硅片產(chǎn)量80GW，同比增長(zhǎng)23.5%；電池片產(chǎn)量65GW，同比增長(zhǎng)27.5%；組件產(chǎn)量70GW，同比增長(zhǎng)21.3%，其中組件出口量約為22GW。受惠于市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)出貨量大幅提高，多家企業(yè)組件出貨量達(dá)到5GW以上，晶科能源甚至達(dá)到8GW以上，盈利水平也明顯提升，尤其是上游硅料、硅片、原輔材、以及下游的逆變器、電站等環(huán)節(jié)，2017年各環(huán)節(jié)毛利率最高分別達(dá)到45.8%、37.34%、21.8%、33.54%和50%。

 

 

 

 

展望2018年，從供給側(cè)來看，各環(huán)節(jié)新增及技改產(chǎn)能在2018年逐步釋放。多晶硅原有企業(yè)技改產(chǎn)能投產(chǎn)、部分企業(yè)也在重新進(jìn)入多晶硅領(lǐng)域，產(chǎn)能在逐步增大，如下表所示，至2018年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能可能達(dá)到39.4萬(wàn)噸；硅片企業(yè)單晶硅片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放，多晶硅片通過金剛線技改也陸續(xù)增大產(chǎn)能；電池片企業(yè)紛紛通過黑硅技術(shù)、PERC技術(shù)、N型電池技術(shù)等進(jìn)行技改，提升電池產(chǎn)能，高效電池產(chǎn)能在增大；組件企業(yè)加速對(duì)生產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化改造，生產(chǎn)能力不斷提升，有效產(chǎn)能逐步擴(kuò)大。但在市場(chǎng)方面，如上所述，國(guó)際國(guó)內(nèi)新增市場(chǎng)規(guī)模增速將會(huì)放緩，甚至下滑。此消彼長(zhǎng)導(dǎo)致2018年我國(guó)光伏市場(chǎng)供需可能失衡，上下游各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格都將進(jìn)一步下探，企業(yè)將會(huì)承受較大價(jià)格壓力。

 

 

（三）技術(shù)水平不斷提升，生產(chǎn)成本逐步降低

 

2017年，在內(nèi)外部環(huán)境的共同推動(dòng)下，我國(guó)光伏企業(yè)加大工藝技術(shù)研發(fā)力度，生產(chǎn)工藝水平不斷進(jìn)步。骨干企業(yè)多晶硅生產(chǎn)能耗繼續(xù)下降，綜合成本已降至6萬(wàn)元/噸，行業(yè)平均綜合電耗已降至70KWh/kg以下；P型單晶及多晶電池技術(shù)持續(xù)改進(jìn)，常規(guī)產(chǎn)線平均轉(zhuǎn)換效率分別達(dá)到20.5%和18.8%，采用PERC和黑硅技術(shù)的先進(jìn)生產(chǎn)線則分別達(dá)到21.3%和19.2%，異質(zhì)結(jié)（HJT）、IBC、N型雙面等技術(shù)路線加快發(fā)展；光伏組件封裝及抗光致衰減技術(shù)不斷改進(jìn)，自動(dòng)化、智能化改造也在加速，領(lǐng)先企業(yè)組件生產(chǎn)成本降至2元/瓦以下，光伏發(fā)電系統(tǒng)投資成本降至5元/瓦左右，度電成本降至0.5-0.7元/千瓦時(shí)。

 

 

展望2018年，在應(yīng)用領(lǐng)跑者、技術(shù)領(lǐng)跑者基地建設(shè)以及部分地區(qū)扶貧電站的帶動(dòng)下，高效光伏產(chǎn)品市場(chǎng)需求將會(huì)增大，倒逼我國(guó)光伏企業(yè)繼續(xù)加快技術(shù)升級(jí)。預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的高效多晶硅電池轉(zhuǎn)換效率將超過20%，單晶硅電池有望達(dá)到21.8%，主流組件產(chǎn)品功率將分別達(dá)到285W和300W。單晶連續(xù)投料生產(chǎn)工藝和G7、G8大容量鑄錠技術(shù)持續(xù)進(jìn)步；多晶硅片金剛線切割應(yīng)用范圍將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)將達(dá)到30%，單晶硅片將完成金剛線切割的替代；PERC電池、N型電池規(guī)模化生產(chǎn)能力進(jìn)一步提升；組件疊片、半片等先進(jìn)封裝技術(shù)的應(yīng)用范圍也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

 

 

（四）全球地位進(jìn)一步鞏固，外貿(mào)形勢(shì)不容樂觀

 

2017年國(guó)內(nèi)國(guó)外光伏企業(yè)經(jīng)歷冰火兩重天的局面。國(guó)外企業(yè)中，歐洲最大的光伏企業(yè)SolarWorld、美國(guó)最大的組件企業(yè)之一Suniva相繼宣布破產(chǎn)保護(hù)；全球技術(shù)領(lǐng)先的兩家企業(yè)，Sunpower裁員并關(guān)停部分菲律賓產(chǎn)線，松下也關(guān)閉部分電池片產(chǎn)線并重整光伏業(yè)務(wù)。另?yè)?jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞(Nikkei)報(bào)導(dǎo)，2017年1-6月日本倒閉的光伏廠商數(shù)量達(dá)到2016年同期的2.2倍。反觀我國(guó)光伏企業(yè)，全年產(chǎn)能利用率維持高位，毛利率穩(wěn)步回升，主要企業(yè)普遍擴(kuò)產(chǎn)，包括天合、晶科、晶澳等；部分中小型光伏企業(yè)正加速IPO，募集資金繼續(xù)投資光伏產(chǎn)業(yè)；部分外圍企業(yè)也開始布局光伏產(chǎn)品制造。

 

展望2018年，我國(guó)光伏企業(yè)的技術(shù)、規(guī)?；⒊杀緝?yōu)勢(shì)將更加明顯，產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步向我國(guó)集中，全球競(jìng)爭(zhēng)地位進(jìn)一步鞏固。但另一方面，部分國(guó)外不具備競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)倒閉破產(chǎn)，使得光伏產(chǎn)業(yè)成為部分國(guó)家貿(mào)易保護(hù)和外交博弈的目標(biāo)。盡管我國(guó)已經(jīng)通過光伏制造業(yè)“走出去”加速產(chǎn)能全球布局，但新一輪貿(mào)易調(diào)查與以往呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，將范圍由針對(duì)我國(guó)轉(zhuǎn)向針對(duì)中國(guó)大陸及我國(guó)光伏企業(yè)在海外布局的基地，意圖對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)實(shí)施全方位封鎖。2018年，美國(guó)針對(duì)全球光伏產(chǎn)品的“201”調(diào)查以及印度針對(duì)中國(guó)大陸、臺(tái)灣地區(qū)以及馬來西亞進(jìn)口光伏電池組件產(chǎn)品的反傾銷措施均將塵埃落定，結(jié)果不容樂觀。并且美國(guó)和印度已是全球第二和第三大光伏市場(chǎng)，這對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品出口以及海外工廠的運(yùn)營(yíng)都將帶來較大挑戰(zhàn)。當(dāng)前面臨的市場(chǎng)情況以及貿(mào)易形勢(shì)與上次光伏調(diào)整相類似，需提前做好預(yù)案，避免重蹈覆轍。

 

二、需要關(guān)注的幾個(gè)問題

 

（一）補(bǔ)貼資金存在較大缺口

 

光伏市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大和可再生能源附加征收不足，補(bǔ)貼資金缺口越來越大，截止2016年底，可再生能源附加資金缺口已達(dá)到520億元，預(yù)計(jì)到2017年底，補(bǔ)貼缺口將達(dá)到800億元。多數(shù)光伏發(fā)電項(xiàng)目難以及時(shí)拿到補(bǔ)貼，增加了全產(chǎn)業(yè)鏈資金成本，特別是光伏企業(yè)以民營(yíng)企業(yè)居多且業(yè)務(wù)單一，融資能力較弱，市場(chǎng)一旦出現(xiàn)波動(dòng)有可能給行業(yè)帶來巨大沖擊。

 

（二）光伏項(xiàng)目棄光限電嚴(yán)重

 

西北地區(qū)限電較為嚴(yán)重，新疆、甘肅地區(qū)2016年棄光率分別達(dá)到31%和30%。棄光因素包括經(jīng)濟(jì)社會(huì)、體制機(jī)制等等方面問題，包括一是當(dāng)?shù)毓夥娬疽?guī)模管理處于無(wú)序狀態(tài)，電源與電網(wǎng)規(guī)劃不協(xié)調(diào)；二是受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，用電負(fù)荷增長(zhǎng)緩慢甚至下降；三是受各種利益關(guān)系的影響，可再生能源優(yōu)先發(fā)電政策難以全面落實(shí)；四是靈活調(diào)節(jié)電源不足，電網(wǎng)系統(tǒng)調(diào)峰能力嚴(yán)重不足；五是跨省跨區(qū)輸電通道不足，難以在更大范圍消納。

 

（三）制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升乏力

 

中央財(cái)政科技計(jì)劃改革后，原有支持渠道大幅減少，新的光伏相關(guān)科技研發(fā)專項(xiàng)尚未實(shí)施，產(chǎn)業(yè)化研發(fā)投入相對(duì)薄弱，關(guān)鍵工藝技術(shù)和高端裝備水平有待提升，新型薄膜、異質(zhì)結(jié)電池等新技術(shù)發(fā)展滯后。光伏發(fā)電國(guó)家與地方建設(shè)規(guī)劃、年度計(jì)劃不協(xié)調(diào)，加上光伏上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整機(jī)制不合理，導(dǎo)致市場(chǎng)大幅波動(dòng)，給制造業(yè)發(fā)展帶來較大壓力，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，低水平重復(fù)建設(shè)情況嚴(yán)重，高性能光伏產(chǎn)品供應(yīng)不足。

 

（四）光伏電站用地稅費(fèi)及成本較高

 

光伏用地性質(zhì)認(rèn)定存在多龍治水，如同一塊地，國(guó)土、林業(yè)、農(nóng)業(yè)的認(rèn)定有可能存在分歧，嚴(yán)重影響光伏電站項(xiàng)目開發(fā)，也給電站稅費(fèi)帶來沉重壓力。用地的“一刀切”管理方式，也影響到“光伏+”應(yīng)用模式創(chuàng)新，如國(guó)土資規(guī)〔2015〕5號(hào)將包括光伏組件方陣在內(nèi)的所有用地均按建設(shè)用地管理，但實(shí)踐中光伏組件方陣并不改變土地用途，卻按建設(shè)用地管理，增加了光伏發(fā)電用地成本。用地成本和稅費(fèi)收取不規(guī)范成為光伏發(fā)電降成本、減補(bǔ)貼的推進(jìn)。

 

（五）標(biāo)準(zhǔn)體制建設(shè)滯后

 

光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系尚不健全，標(biāo)準(zhǔn)制修訂進(jìn)展較慢且與產(chǎn)業(yè)有所脫節(jié)。部分行標(biāo)由于存在歸口交叉問題，立項(xiàng)效率低。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化工作時(shí)間長(zhǎng)、任務(wù)重，需要投入大量的時(shí)間及經(jīng)費(fèi)，企業(yè)骨干技術(shù)專家難以投入大量精力到標(biāo)準(zhǔn)化工作中，導(dǎo)致部分國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)換滯后。團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)上升為國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的通道尚不明確，也尚未被地方政府列為支持對(duì)象，企業(yè)參與積極性不高。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不強(qiáng)，企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)成本較高，一定程度上也影響企業(yè)的研發(fā)投入。