《科創(chuàng)板日報》（上海，研究員 鄭遠方）訊，汽車電動化趨勢日漸深入，市場需求持續(xù)高漲下，鋰電廠商新一輪投資擴產潮已經開啟。據(jù)BusinessKorea今日報道，LG、三星、SK等多家廠商發(fā)布了最新的電池產業(yè)投資計劃。

　　LG能源解決方案將投資107億美元用于新一代電池技術研發(fā)、擴產；LG化學將投資131億美元用于研發(fā)先進電池材料、擴產正極材料；SK創(chuàng)新將在2025年前投資198億美元，80%資金將用于電池、20%投入隔膜；三星SDI則將投資設備、研發(fā)，具體金額暫未公布。

　　此外，昨日韓國總統(tǒng)文在寅發(fā)表演講表示，電池正在迅速崛起，成為未來產業(yè)的核心。如果說半導體是處理信息的大腦，那么電池就是驅動產品的心臟。

　　電池廠商大規(guī)模擴產 鋰電設備需求長期向好

　　電動汽車滲透率不斷提升，快速拉高動力電池需求量。據(jù)SNE Research統(tǒng)計，5月全球動力電池裝機量達21.1GWh，同比增長213%。業(yè)內人士預計，到2025年全球新能源汽車年銷量有望突破1500萬輛，動力電池需求將超過900GWh。

　　需求一派向好、車廠訂單接連而來，電池廠商也秣兵厲馬，加快了擴產步伐。據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，5月至今，已有十余家主流電池廠商宣布了擴產動向。

　　此外，歐盟、英國也正規(guī)劃建設近40個超級電池工廠，預計總產能將達到1000GWh。

　　行業(yè)擴產，設備先行。東吳證券研報分析，國內外電池廠大規(guī)模擴產計劃明確的情況下，鋰電設備稀缺性顯現(xiàn)，鋰電設備行業(yè)進入最受益階段。

　　中金公司孔令鑫團隊也認同這一觀點，認為短期而言，隨著全球疫苗普及，海外電池廠商投資擴產啟動，未來半年鋰電設備需求有望進入集中釋放期；長期來看，隨著動力電池裝機量持續(xù)高速增長，將帶動鋰電設備長期需求向好，行業(yè)成長空間仍大。

　　圖|近三個月大龍頭鋰電設備商中標公告不完全統(tǒng)計

　　中航證券分析師鄒潤芳、孫玉浩指出，電池廠商產能加速擴張下，綁定頭部電池廠、具備技術和產品優(yōu)勢的鋰電設備龍頭，將占據(jù)更大的市場份額，原因有三點：

　　1. 鋰電設備龍頭具備規(guī)模優(yōu)勢，可實現(xiàn)大批量、快速交付；

　　2. 鋰電設備需要根據(jù)鋰電池廠商的工藝進行定制化生產，綁定電池廠，提高設備客戶黏性；

　　3. 電池技術迭代，設備廠可跟隨客戶升級產品。

　　相關受益標的包括：

　　先導智能2021年Q1新訂單達38.49億元，寧德時代已完成入股，深度綁定下，訂單可期；

　　杭可科技是鋰電后端設備龍頭，擁有LG、比亞迪、寧德時代等優(yōu)質客戶資源，近年海外收入占比持續(xù)提升，去年達到40.52%；

　　星云股份已接到寧德時代德國圖林根公司的訂單，擬在美國成立子公司，持續(xù)開拓海外市場；

　　海目星在動力電池激光設備市占率約為35%-40%，已與寧德時代子公司簽署6.73億元高速激光制片機訂單。