近期，外國(guó)激光巨頭們又發(fā)布了他們最新一季度的財(cái)報(bào)，盡管都取得了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，然而作為光纖激光器毫無(wú)疑問(wèn)的領(lǐng)導(dǎo)者IPG卻對(duì)未來(lái)感到些許不安。
 

對(duì)于全球激光行業(yè)來(lái)說(shuō)，2018依舊是增長(zhǎng)不錯(cuò)的一年，盡管不像2017那般大幅成長(zhǎng)，但無(wú)論如何，今年仍舊是有不錯(cuò)的增長(zhǎng)。

作為世界上主要的光纖激光器品牌，IPG和nLight第二季度的營(yíng)收分別為4.14億美元和5200萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)分別為12%和49.2%。Coherent在18財(cái)年第三季度的收入為4.82億美元，比2017年同期增長(zhǎng)4%。而其2018財(cái)年前三個(gè)季度營(yíng)業(yè)額總和為14.41億美元，高于2017年同期的12.33億美元。
 

盡管數(shù)據(jù)看起來(lái)不錯(cuò)，然而無(wú)論是相干還是IPG對(duì)未來(lái)的增長(zhǎng)預(yù)期都并不是非常樂(lè)觀。Coherent預(yù)計(jì)2019年的銷(xiāo)售可能預(yù)計(jì)會(huì)比2018年要低，而IPG的態(tài)度則更為悲觀。盡管在今年第二季度創(chuàng)下了創(chuàng)紀(jì)錄的4.14億美元銷(xiāo)售額，比2017年同期增長(zhǎng)了12％ ，但其CEO兼創(chuàng)始人Valentin Gapontsev宣布，主要客戶(hù)的訂單流量因最近幾周歐洲和中國(guó)的需求都有所減弱而下降。
 

Gapontsev表示，“與幾個(gè)月前相比，當(dāng)前的全球宏觀經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和地緣政治環(huán)境更加不確定，并且這樣的情況可能會(huì)持續(xù)。”他還補(bǔ)充道，最近人民幣的大幅度滑坡一一對(duì)美國(guó)征收的新關(guān)稅的回應(yīng)，歐元和人民幣的貶值使收入減少了840萬(wàn)美元，這將是公司面對(duì)的另一個(gè)不利因素。
 

好的一面是，IPG大功率連續(xù)激光器的銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)20％，占總收入的64％，功率為6千瓦及以上的超高功率連續(xù)波激光器的銷(xiāo)售增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁。按地區(qū)劃分，中國(guó)的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了10％，歐洲增長(zhǎng)了18％，北美增長(zhǎng)了23％，日本的銷(xiāo)售額同比下降了2％。

然而，Gapontsev認(rèn)為大功率連續(xù)激光器的增長(zhǎng)只能抵消中國(guó)和歐洲市場(chǎng)不溫不火的前景。因?yàn)橄啾缺泵朗袌?chǎng)20%的占比，中國(guó)市場(chǎng)占到IPG銷(xiāo)售的幾乎一半。

 

危機(jī)四伏
 

恩耐(nLight)在五月份的上市對(duì)于IPG來(lái)說(shuō)絕對(duì)不是一個(gè)好消息，這意味著這個(gè)曾經(jīng)潛伏在美國(guó)本土的對(duì)手已經(jīng)從暗影中走出來(lái)，公開(kāi)地變成了勁敵。恩耐在4-6kW的光纖激光器的應(yīng)用已經(jīng)成熟，而且在前年還推出了8kW的光纖激光器。盡管在更高功率上IPG還占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但恩耐的快速發(fā)展讓IPG不得不面對(duì)其地位正在不斷受到挑戰(zhàn)的事實(shí)。另外值得一提的是，在2016年時(shí)，據(jù)說(shuō)恩耐在中國(guó)的銷(xiāo)售已經(jīng)超過(guò)3億 在其總銷(xiāo)售里占據(jù)重要份額，所以他們跟IPG面對(duì)的情況一致，那就是中國(guó)市場(chǎng)對(duì)他們來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
 

近幾年來(lái)，國(guó)產(chǎn)光纖激光器的市場(chǎng)份額基本上由銳科、創(chuàng)鑫這兩家公司占主導(dǎo)。在過(guò)去，這兩家公司主要把持著中低功率光纖激光器的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在高功率光纖激光器領(lǐng)域，還是只有IPG獨(dú)占，但是現(xiàn)在，這種格局已被打破。在4KW以上領(lǐng)域，除了有恩耐、相干/羅芬的競(jìng)爭(zhēng)，今后也要面對(duì)銳科、創(chuàng)鑫的市場(chǎng)爭(zhēng)奪。隨著國(guó)內(nèi)一些公司逐漸掌握光纖激光器核心器件的自產(chǎn)，成功降低了產(chǎn)品成本，特別是一年多來(lái)在2KW-6KW范圍的降價(jià)，倒逼著外國(guó)廠商價(jià)格也有一定幅度的下降。在功率水平上，銳科、創(chuàng)鑫、杰普特、中科光匯、海富光子、上海飛博等已經(jīng)推出6KW以上的激光器，穩(wěn)定性方面尚需進(jìn)一步改善。
 

許多激光器廠商都想往高功率方向走，而銳科是目前在產(chǎn)品性能和市場(chǎng)規(guī)模領(lǐng)先的一家。銳科目前已經(jīng)推出了8k、10k、甚至12kW的CW光纖激光器，當(dāng)然目前奔騰激光、大族、領(lǐng)創(chuàng)等有做1.5萬(wàn)瓦的切割機(jī)，但據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，一萬(wàn)瓦以上的機(jī)器需求量不會(huì)很大，更多的應(yīng)用仍然還是在2000-6000瓦之間，已經(jīng)可以滿(mǎn)足絕大部分常見(jiàn)板材加工。緊跟恩耐，銳科在6月下旬在國(guó)內(nèi)上市，引起了激光業(yè)、投資界極大的關(guān)注。2018年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.51億元。連續(xù)激光器業(yè)績(jī)?cè)诠緺I(yíng)收占比75.91%，連續(xù)光纖激光器的整體毛利率提升到56.18%，接近IPG的水平?？梢?jiàn)銳科已經(jīng)從長(zhǎng)期的中小功率你爭(zhēng)我?jiàn)Z的環(huán)境中走出來(lái)了，往高功率市場(chǎng)發(fā)展，目前主攻是1KW-6KW之間的需求。以往IPG的業(yè)績(jī)體量超過(guò)銳科的十倍，然而銳科的成長(zhǎng)讓其成為了IPG在中國(guó)市場(chǎng)中難以忽視的對(duì)手。
 

誰(shuí)是游戲改變者
 

大概在四五年前，創(chuàng)鑫、銳科、杰普特等公司在中小功率脈沖光纖激光器市場(chǎng)份額大幅提高，讓IPG也有點(diǎn)焦急，在財(cái)報(bào)中多次提到“來(lái)自中國(guó)本土廠商的挑戰(zhàn)”,后來(lái)對(duì)這塊干脆放手了，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向利潤(rùn)較高的連續(xù)激光器，反正當(dāng)時(shí)是一家獨(dú)大。過(guò)了幾年舒服的日子，如今競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也踏進(jìn)了中高功率連續(xù)激光器市場(chǎng)。盡管預(yù)感到這是不可避免的，但是高功率激光器占據(jù)IPG業(yè)績(jī)近7成，是“命根”啊，也不得不焦急了。前不久IPG的創(chuàng)始人在一次對(duì)外談話(huà)中，直接罕見(jiàn)的批評(píng)了銳科激光，稱(chēng)其“破壞了市場(chǎng)價(jià)格，并提供品質(zhì)不高的產(chǎn)品”。在國(guó)人看來(lái)銳科打破了外國(guó)壟斷，而在IPG看來(lái)銳科卻是個(gè)不速之客。這說(shuō)明了IPG已經(jīng)把銳科當(dāng)作一個(gè)較大的競(jìng)爭(zhēng)威脅——而這個(gè)點(diǎn)名批評(píng)，其實(shí)也算是對(duì)強(qiáng)勁對(duì)手的一種認(rèn)可了。
 

然而IPG也不會(huì)對(duì)挑戰(zhàn)者聽(tīng)之任之，目前的應(yīng)對(duì)方式是：當(dāng)唯我獨(dú)有的時(shí)候，維持高價(jià)，當(dāng)你在某個(gè)功率段做出來(lái)了，我就降價(jià)，你的利潤(rùn)也不得不壓低，我重點(diǎn)推更高功率的高端產(chǎn)品，這里價(jià)格降幅有限，利潤(rùn)可觀。盡管銳科已經(jīng)推出了12kW的連續(xù)光纖激光器，但仍然沒(méi)有批量應(yīng)用。6kw以上產(chǎn)品IPG仍然占據(jù)七八成，具有較大優(yōu)勢(shì)。另外，IPG表示將會(huì)在低端市場(chǎng)變得“更具侵略性”，其目的是為了限制其潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手建立起規(guī)模的能力。
 

白熱化的競(jìng)爭(zhēng)
 

隨著銳科在幾個(gè)月前的成功上市，這使得銳科在資金方面得到足夠的支持，這也讓銳科在與IPG的競(jìng)爭(zhēng)中更具有底氣。2018年，預(yù)估銳科激光的營(yíng)收大約15.5億元，連續(xù)光纖激光器占比約78%，在整體銷(xiāo)售中占據(jù)主要部分。IPG在2018年第二季度收入達(dá)到了4.136億美元，同比增幅達(dá)12%，中國(guó)地區(qū)市場(chǎng)僅增長(zhǎng)10%，高功率連續(xù)激光器的銷(xiāo)售額占總收入的64%，目前由于1kw-4kw競(jìng)爭(zhēng)白熱化，未來(lái)IPG將會(huì)更加依賴(lài)6千瓦及以上的超高功率連續(xù)激光器銷(xiāo)售。
 

盡管IPG將其在中國(guó)和歐洲不溫不火的增長(zhǎng)狀態(tài)歸咎于”宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治的不確定性”，但至少在中國(guó)市場(chǎng)，無(wú)論它IPG愿不愿承認(rèn)，銳科的異軍突起和恩耐的市場(chǎng)拓展確實(shí)給其制造了不小的麻煩。
 

無(wú)論IPG怎樣在低端市場(chǎng)限制潛在的對(duì)手，在中國(guó)市場(chǎng)中，未來(lái)兩年它與銳科的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)還是在中高功率連續(xù)激光器上。隨著光纖激光越來(lái)越多地在切割和焊接方面應(yīng)用到更多行業(yè)中，人們對(duì)大功率光纖激光器的追求已經(jīng)成為了一種趨勢(shì)。目前比較熱門(mén)的功率段在1k~4kW，而未來(lái)行業(yè)對(duì)光纖激光器的需求會(huì)向4kW甚至更高的功率段走?？梢钥隙ǖ氖?，高功率光纖激光器的白熱化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)提前到來(lái)，IPG不僅要直接面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，或許還可以考慮開(kāi)拓新的產(chǎn)品市場(chǎng)，例如紫外、綠光和超快脈沖激光應(yīng)用。
 

誰(shuí)是未來(lái)的主宰
 

銳科自上市以來(lái)風(fēng)頭正勁，憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和品牌影響力，已成為國(guó)內(nèi)光纖激光器龍頭，然而IPG目前的行業(yè)地位，暫時(shí)還是無(wú)法撼動(dòng)的，但有一點(diǎn)必須肯定的是，銳科打破了高功率光纖激光器的壟斷，這對(duì)中國(guó)激光行業(yè)的發(fā)展無(wú)疑是積極的影響。在國(guó)人看來(lái)，銳科是為國(guó)爭(zhēng)光，但在IPG看來(lái)，或許就是個(gè)攪局者。
 

除了銳科激光以外，國(guó)內(nèi)的光纖激光器制造商還有創(chuàng)鑫激光、中科光匯、聯(lián)品激光、海富光子、上海飛博、杰普特等，這幾年也得到了比較不錯(cuò)的發(fā)展。而國(guó)外的激光企業(yè)比如恩耐、相干|羅芬、SPI等也在中國(guó)市場(chǎng)取得了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，特別是恩耐在未來(lái)有可能會(huì)成為另一個(gè)令I(lǐng)PG頭疼的對(duì)手。
 

就目前的發(fā)展情況來(lái)看，未來(lái)IPG維持其業(yè)界領(lǐng)導(dǎo)者的可能性還是很大的，但是其國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額應(yīng)該會(huì)隨著銳科的不斷崛起而減少，特別是高功率激光器的市場(chǎng)蛋糕爭(zhēng)奪會(huì)越來(lái)越激烈。
 

文/小徐、Johnny